Redburn-Atlantic heeft vrijdag de dekking van Just Eat Takeaway.com NV (TKWY:NA) (NASDAQ: GRUB) geïnitieerd met een Sell rating, vergezeld van een koersdoel van €9,00. Het bedrijf ziet een potentiële neerwaartse trend van 17% ten opzichte van de huidige aandelenkoers, wat wijst op scepsis over de vooruitzichten van het bedrijf.
Het nieuwe rapport van Redburn-Atlantic suggereert bezorgdheid over de marktpositie van Just Eat Takeaway, vooral in Duitsland en Nederland. De firma wijst op de afhankelijkheid van het bedrijf van het third-party (3P) model, wat een zwak punt zou kunnen zijn nu de concurrentie met rivalen als Uber Eats en DoorDash toeneemt.
Redburn-Atlantic is van mening dat Just Eat Takeaway's toonaangevende winstgevendheid mogelijk niet veel ruimte heeft voor groei. Deze beoordeling komt ondanks marktverwachtingen van het tegendeel. Het bedrijf geeft aan dat de huidige winstniveaus mogelijk hun piek naderen, met beperkte mogelijkheden voor verdere uitbreiding.
De opmerkingen van de analist wijzen ook op potentiële risico's in de portfoliostrategie van het bedrijf. Redburn-Atlantic ziet met name geen significante neerwaartse bescherming tegen mogelijke rationalisatie van de portefeuille, zoals de verkoop van de Grubhub-activiteiten.
De lancering van de dekking en de Sell rating weerspiegelen de voorzichtige houding van Redburn-Atlantic ten aanzien van Just Eat Takeaway, gebaseerd op het huidige concurrentielandschap in de voedselbezorgsector en de afhankelijkheid van het bedrijf van een bedrijfsmodel dat mogelijk onder druk staat.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Redburn-Atlantic een kritische blik werpt op Just Eat Takeaway.com NV, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers. Met name de aandelen van het bedrijf vertonen een lage prijsvolatiliteit, wat duidt op een zekere mate van stabiliteit ondanks de scepsis in de markt. Dit staat echter tegenover zwakke brutowinstmarges, wat de bezorgdheid over de financiële robuustheid van het bedrijf in een zeer concurrerende omgeving zou kunnen onderstrepen. Bovendien impliceert de waardering van Just Eat Takeaway een laag rendement op de vrije kasstroom, wat mogelijk Redburn-Atlantic's bezorgdheid over het groeipotentieel van het aandeel bevestigt.
Positief is dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat enige troost kan bieden aan beleggers te midden van de Sell rating. Het is ook vermeldenswaard dat Just Eat Takeaway geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van beleggers die op zoek zijn naar aandelen die inkomsten genereren. Voor beleggers die dieper in de vooruitzichten van het bedrijf willen duiken, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de code PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. In totaal zijn er 5 InvestingPro Tips beschikbaar voor Just Eat Takeaway, die een uitgebreidere analyse bieden voor geïnformeerde besluitvorming.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.