WOODCLIFF LAKE, N.J. - Powerfleet, Inc. (NASDAQ:AIOT), een AIoT SaaS-oplossingen aanbieder voor mobiel assetbeheer, heeft een definitieve overeenkomst aangekondigd om Fleet Complete over te nemen, een bedrijf gespecialiseerd in connected vehicle technologie en vlootbeheer. De transactie, gewaardeerd op $200 miljoen, zal naar verwachting op 01.10.2024 worden afgerond en zal naar verwachting een wereldwijd bedrijf creëren met meer dan 2,6 miljoen abonnees en 2.500 werknemers.
De overname is gericht op het versterken van Powerfleet's aanwezigheid op de Noord-Amerikaanse markt en het stimuleren van groei in Europa en Australië, terwijl ook de indirecte kanaalverkoop wordt verbeterd door partnerschappen met grote telecombedrijven. De gecombineerde omzet van de entiteiten zal naar verwachting de €400 miljoen overschrijden, waarvan meer dan €300 miljoen afkomstig is van terugkerende SaaS-inkomsten met hoge marges.
Powerfleet's CEO, Steve Towe, benadrukte de strategische voordelen van de overname en stelde dat het de kwaliteit van de inkomsten en EBITDA zou verbeteren door schaalvergroting en operationele aanwezigheid. De integratie van Fleet Complete's middenmarktactiviteiten met Powerfleet's enterprise-activiteiten zal naar verwachting cross-selling kansen creëren en een overtuigende waardepropositie bieden voor nieuwe en bestaande klanten.
De transactie is gestructureerd om te worden gefinancierd door €125 miljoen uit een senior secured termijnlening, €70 miljoen uit een private plaatsing van gewone aandelen, en €15 miljoen aan gewone aandelen uitgegeven aan een dochteronderneming van Ontario Teachers' Pension Plan Board, een bestaande aandeelhouder van Fleet Complete.
De overname is onderworpen aan gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. Vandaag werd een gezamenlijke conference call gehouden met analisten en investeerders om de transactiedetails te bespreken. Verder is er een fireside chat gepland voor rond 02.10.2024 om de transactie na afronding te bespreken, met een gezamenlijke Investor Day gepland voor 21.11.2024.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Powerfleet. De genoemde financiële cijfers, zoals EBITDA en omzetprognoses, zijn geen GAAP-maatstaven, en het bedrijf heeft geen reconciliatie voor deze niet-GAAP-maatstaven verstrekt vanwege de onvoorspelbaarheid van speciale posten die zich kunnen voordoen.
In ander recent nieuws heeft PowerFleet, Inc. significante ontwikkelingen gerapporteerd. Het bedrijf zag een stijging van 6% in totale omzet en brutowinst, waarbij de aangepaste EBITDA met een indrukwekkende 141% steeg. De omzet in het vierde kwartaal bereikte €34,5 miljoen, grotendeels gedreven door sterke prestaties in de software-as-a-service (SaaS) sector. PowerFleet's fusie met MiX Telematics was een hoogtepunt, waarbij zowel Raymond James als Craig-Hallum de dekking initieerden met respectievelijk een Outperform en Buy rating.
Het bedrijf heeft ook Deloitte & Touche aangesteld als zijn nieuwe onafhankelijke geregistreerde accountantskantoor, ter vervanging van Ernst & Young. Deze wijziging, goedgekeurd door PowerFleet's Audit Committee, was niet het gevolg van meningsverschillen over boekhoudkundige principes of praktijken. Het bedrijf heeft 17.09.2024 vastgesteld als datum voor de komende jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.
PowerFleet's opname in de Russell 2000® Index en een wijziging van zijn tickersymbool naar AIOT behoren ook tot de recente ontwikkelingen. In lijn met zijn groeistrategie heeft PowerFleet Andrew Martin, partner bij Private Capital Management, verwelkomd in zijn raad van bestuur. Deze ontwikkelingen benadrukken PowerFleet's voortdurende inspanningen om bedrijfsactiviteiten te verenigen en bruikbare inzichten te bieden om veiligheid, efficiëntie en kostenbesparingen te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Nu Powerfleet, Inc. (NASDAQ:AIOT) zich voorbereidt op de uitbreiding van zijn wereldwijde aanwezigheid met de overname van Fleet Complete, zijn de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf van bijzonder belang voor investeerders. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Powerfleet €501,06 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf op de markt weerspiegelt. Ondanks dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een negatieve K/W-verhouding van -2,62, zijn analisten optimistisch over de toekomst van het bedrijf. Ze voorspellen dat Powerfleet dit jaar winstgevend zal worden, wat in lijn is met de strategische groeiplannen van het bedrijf door de overname van Fleet Complete.
InvestingPro Tips onthullen dat analisten omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat mogelijk verder wordt versterkt door de overname. Bovendien zijn de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel geweest, maar heeft het een hoog rendement behaald over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 117,76%, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers. Het is ook vermeldenswaard dat twee analisten hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op een positief sentiment ten aanzien van Powerfleet's financiële vooruitzichten.
Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, wat een overweging zou kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers, zou het potentieel voor kapitaalgroei aantrekkelijk kunnen zijn voor op groei gerichte aandeelhouders. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/AIOT, die verdere begeleiding zouden kunnen bieden over Powerfleet's potentieel in het licht van deze belangrijke overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.