Op maandag heeft Barclays zijn koersdoel voor SLB (NYSE: SLB), een belangrijke speler in de energiesector, aangepast door het te verlagen van €63 naar €61, terwijl het zijn Overweight-rating voor het aandeel handhaafde. Dit besluit volgt op SLB's prestaties in het derde kwartaal van 2024, die in lijn waren met de marktverwachtingen en een positieve trend in margegroei voortzetten.
SLB's resultaten in het derde kwartaal waren opmerkelijk vanwege de consistente prestaties in alle productlijnen, wat het derde opeenvolgende kwartaal van EBITDA-margegroei markeerde, met een stijging tot 25,6%. Deze vooruitgang houdt het bedrijf op koers om zijn volledige jaardoelstelling voor de marge van 25% te behalen.
Een belangrijk hoogtepunt van het kwartaal was de verbetering in het Digital & Integration-segment, waar de marges een aanzienlijke stijging van 450 basispunten zagen ten opzichte van het vorige kwartaal. Daarnaast kondigde SLB plannen aan om zijn Palliser APS-project in Canada tegen het einde van het jaar af te stoten.
Het bedrijf rapporteerde ook een sterke vrije kasstroom (FCF) van €1,8 miljard voor het kwartaal. SLB gaf aan dat de kasrendementen en aandeleninkopen naar verwachting de €3 miljard voor het jaar zullen overschrijden, wat zou resulteren in een uitkeringsrendement van ongeveer 5%. Ondanks deze robuuste cijfers is de vooruitzicht van het bedrijf voor het vierde kwartaal en het jaar 2025 voorzichtiger.
De gematigde vooruitzichten worden toegeschreven aan een vertraging in klantenactiviteit als gevolg van dalende olieprijzen en bredere economische uitdagingen. De aanpassing van de korte termijn prognose heeft voornamelijk betrekking op activiteiten met een kortere cyclus, met name in de onshore sector in de VS.
Voor 2025 heeft SLB zijn verwachtingen voor internationale bestedingsgroei gesteld op "lage tot middelhoge eencijferige percentages", wat wijst op een mogelijke afname van de algehele activiteit voor het komende jaar. Deze projectie heeft geleid tot een nieuwe herziening van de schattingen voor de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft SLB, het bedrijf voorheen bekend als Schlumberger (NYSE:SLB) Limited, stabiele prestaties gerapporteerd in zijn derdekwartaalcijfers. De inkomsten van het bedrijf bleven stabiel op €9,2 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA-marge steeg naar 25,6%, het hoogste niveau sinds het eerste kwartaal van 2016. Er werd ook een robuuste vrije kasstroom van €1,81 miljard gerapporteerd, grotendeels gedreven door toegenomen digitale verkopen.
De inkomsten uit Well Construction van het bedrijf zagen echter een daling door verminderde booractiviteit. Ondanks deze uitdagingen verwacht SLB een gematigde omzetgroei in het vierde kwartaal, maar blijft het zich inzetten om in 2025 minstens €4 miljard terug te geven aan aandeelhouders.
Aan de positieve kant groeide de omzet van Production Systems door hogere verkopen in Noord-Amerika en het Midden-Oosten. SLB is ook van plan om zijn toezegging voor aandeelhoudersrendement te overtreffen, met als doel om in 2025 minstens €4 miljard terug te geven. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij SLB.
InvestingPro Inzichten
De financiële gezondheid en marktpositie van SLB bieden aanvullende context bij de recente aanpassing van het koersdoel door Barclays. Volgens InvestingPro-gegevens heeft SLB een marktkapitalisatie van €59,19 miljard en een K/W-verhouding van 13,48, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. De omzetgroei van het bedrijf van 12,4% over de laatste twaalf maanden en een EBITDA-groei van 15,76% sluiten aan bij de positieve trend in margegroei die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke beleidslijnen van SLB. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft zijn dividend 3 opeenvolgende jaren verhoogd, met een huidig dividendrendement van 2,62%. Deze consistente dividendgeschiedenis ondersteunt de vermelding in het artikel van sterke kasrendementen aan aandeelhouders.
Bovendien opereert SLB met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een buffer zou kunnen bieden tegen de conservatieve vooruitzichten voor 2025 die in het artikel worden genoemd. De perfecte Piotroski Score van 9 van het bedrijf onderstreept verder zijn algehele financiële kracht.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de vooruitzichten van SLB, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.