Morgan Stanley heeft dinsdag de vooruitzichten voor het aandeel Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van HK$25,50 naar HK$26,00, terwijl de rating Overweight werd herbevestigd.
De aanpassing volgt op een robuuste prestatie over de eerste helft van 2024, waardoor het bedrijf de omzetprognoses en aannames voor de brutomarge voor de komende jaren heeft herzien.
Morgan Stanley's analyse leidde tot een opwaartse bijstelling van Xiaomi's omzetverwachtingen met 3% voor 2024 en 2% voor 2025. Daarnaast paste het bedrijf de brutomargeverwachtingen aan met 0,7 procentpunt voor 2024 en 1,1 procentpunt voor 2025. Deze herzieningen hebben geresulteerd in een aanzienlijke stijging van de winstverwachtingen voor het bedrijf met 18% voor 2024 en 13% voor 2025.
De positieve financiële aanpassingen worden weerspiegeld in het nieuwe, van het Residual Income (RI) afgeleide koersdoel van HK$26,00. Morgan Stanley's commentaar gaf aan vertrouwen te hebben in het potentieel van Xiaomi als een disruptieve kracht in de elektrische auto-industrie (EV). Het bedrijf verwacht meer positieve ontwikkelingen voor Xiaomi in de komende 12 maanden.
Naast de EV-sector zullen Xiaomi's traditionele activiteiten, waaronder smartphones, AIoT (Artificial Intelligence of Things) en internetdiensten, naar verwachting ook bijdragen aan de groei van het bedrijf. Deze sectoren worden gezien als goed gepositioneerd om fatsoenlijke groei te leveren en zouden in de toekomst mogelijk kunnen fungeren als een andere katalysator voor de herwaardering van het aandeel van het bedrijf.
In ander recent nieuws kondigde de Xiaomi Group een robuuste groei aan in zijn tussentijdse resultaten voor 2024, met een omzetstijging van 32% op jaarbasis tot RMB88,9 miljard in het tweede kwartaal. Deze groei werd gestimuleerd door sterke prestaties in de kernactiviteiten mobiele telefoons en AIoT, evenals in de opkomende smart EV-sector.
Xiaomi's Vice President, Lu Weibing, onthulde de plannen van het bedrijf om dit jaar wereldwijd 3.000 winkels te openen en een streven naar premiumisering en de ontwikkeling van slimme fabrieken voor bepaalde productcategorieën.
De inkomsten uit de kernactiviteiten mobiele telefoons en AIoT stegen met 23% j-o-j tot RMB82,5 miljard. Xiaomi rapporteerde ook een gezonde brutowinstmarge van 20,7%, met het smartphone segment op 12,1%.
De aangepaste nettowinst steeg naar RMB6,2 miljard, een groei van 20% op jaarbasis. Het bedrijf leverde meer dan 27.000 eenheden van de Xiaomi SU7 in het tweede kwartaal, met een herziene doelstelling voor het hele jaar van meer dan 120.000 voertuigen.
Deze recente ontwikkelingen tonen Xiaomi's strategische focus op technologie, supply chain management, serviceverbetering en duurzame economische ontwikkeling.
Ondanks de concurrentie van Apple's nieuwe AI-telefoon heeft Xiaomi's smartphone-activiteiten een wereldwijd marktaandeel van 14,6% en de omzet uit de IoT-activiteiten bereikte een recordhoogte van RMB26,8 miljard, een groei van meer dan 20% op jaarbasis.
Inzichten van InvestingPro
In navolging van Morgan Stanley's optimistische kijk op Xiaomi Corp, presenteert InvestingPro ook overtuigende cijfers die interessant kunnen zijn voor beleggers. Xiaomi heeft een marktkapitalisatie van $60,96 miljard, met een koers-winstverhouding van 23,06, wat het vertrouwen van beleggers in de winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. De omzet van het bedrijf heeft een indrukwekkende groei laten zien in de afgelopen twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een stijging van 17,16%, en een nog opmerkelijker kwartaalomzetgroei van 31,97% in Q2 2024. Deze cijfers onderstrepen de sterke financiële prestaties van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei.
InvestingPro Tips verrijken het verhaal van Xiaomi's financiële gezondheid en investeringspotentieel verder. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden, waardoor het financiële stabiliteit heeft (InvestingPro Tip #0). Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn (InvestingPro Tip #3). Het is ook vermeldenswaard dat Xiaomi een prominente speler is in de industrie voor technologische hardware, opslag en randapparatuur (InvestingPro Tip #4), en analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld (InvestingPro Tip #1), wat duidt op een positieve kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die dieper inzicht bieden in het financiële landschap en de toekomstperspectieven van Xiaomi. Deze tips en statistieken kunnen waardevolle context bieden voor Morgan Stanley's bijgewerkte beoordeling en de strategische positionering van het bedrijf in zowel haar traditionele markten als de ontluikende EV-industrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.