PASADENA, Californië - Xencor, Inc. (NASDAQ:XNCR), een biofarmaceutisch bedrijf dat zich specialiseert in gemanipuleerde antilichamen voor de behandeling van kanker en andere ernstige ziekten, kondigde vandaag de prijs van haar openbare emissie aan. Het bedrijf heeft 6.635.112 gewone aandelen geprijsd tegen $18,00 per stuk en voorgefinancierde warrants voor 3.088.888 aandelen tegen $17,99 per warrant, met een nominale uitoefenprijs van $0,01 per aandeel. De bruto-opbrengst zal naar verwachting ongeveer $175 miljoen bedragen, exclusief underwriting discounts, commissies en andere aanbiedingskosten.
Het aanbod omvat een optie van 30 dagen voor de underwriters om maximaal 1.458.600 extra aandelen te kopen. Leerink Partners, Raymond James en RBC Capital Markets zijn de gezamenlijke book-running managers, terwijl Wedbush PacGrow de co-manager is.
De verwachte sluitingsdatum van het aanbod is 12 september 2024, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden. Xencor heeft de intentie uitgesproken om de netto-opbrengst te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder onderzoek en ontwikkeling, kapitaaluitgaven, werkkapitaal en administratieve uitgaven.
Dit aanbod is gebaseerd op een automatische shelf registration statement die op 27 februari 2023 is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (de SEC). De effecten zullen verkrijgbaar zijn via een prospectus en een prospectussupplement die deel uitmaken van de registratieverklaring.
Xencor's portfolio omvat meer dan 20 kandidaten in klinische ontwikkeling en drie van zijn XmAb-geneesmiddelen worden door partners op de markt gebracht. De technologie van het bedrijf maakt wijzigingen in eiwitstructuren mogelijk, wat resulteert in nieuwe therapeutische mechanismen.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop in enig rechtsgebied waar dit onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of rechtsgebied.
In ander recent nieuws is Xencor Inc. gestart met een openbaar bod op haar gewone aandelen, met als doel fondsen te werven voor algemene bedrijfsdoeleinden. De omvang en timing van het aanbod zijn afhankelijk van de marktomstandigheden, waarbij Leerink Partners, Raymond James en RBC Capital Markets optreden als gezamenlijke book-running managers. Xencor heeft ook positieve klinische activiteit gerapporteerd in zijn Fase 1 studie van XmAb819, een behandeling voor gevorderd heldercellig niercelcarcinoom, en is van plan om vier klinische studies te starten gericht op auto-immuunziekten.
Analisten hebben gemengde meningen over Xencor. JPMorgan handhaafde een positief standpunt en noemde het potentieel van Xencor's auto-immuunstrategie en nieuwe pijplijnactiva, terwijl Barclays zijn onderwogen rating bevestigde in afwachting van meer klinische gegevens. BMO Capital Markets en TD Cowen handhaafden ook hun positieve waardering voor Xencor, wijzend op de strategische verschuiving van het bedrijf om prioriteit te geven aan nieuwe programma's gericht op reumatoïde artritis en inflammatoire darmziekten.
Daarnaast heeft Xencor de volledige rechten op plamotamab, het geneesmiddel voor de behandeling van kanker, teruggekregen na de beslissing van Janssen Biotech, Inc. om zijn betrokkenheid te beëindigen. Het bedrijf verwelkomde ook Bart Cornelissen als nieuwe Senior Vice President en Chief Financial Officer. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de voortdurende evolutie van Xencor benadrukken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Xencor, Inc. (NASDAQ:XNCR) verder gaat met zijn beursgang, biedt een blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties waardevolle context voor investeerders. Xencor's strategische financiële positie wordt benadrukt door het vermogen om meer contanten dan schulden op de balans te houden, een InvestingPro Tip die duidt op een solide basis voor het beheer van haar kapitaal en de financiering van toekomstige groei. Dit is vooral geruststellend omdat het bedrijf van plan is om de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken voor verschillende bedrijfsactiviteiten, waaronder zijn uitgebreide onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen.
Het is echter vermeldenswaard dat analisten de verwachtingen hebben getemperd, waarbij zes analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat wijst op mogelijke zorgen over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn. Bovendien verwachten de analisten een omzetdaling in het lopende jaar, wat voor beleggers een factor zou kunnen zijn om in overweging te nemen bij het evalueren van het groeitraject van het bedrijf.
Vanuit het perspectief van marktprestaties heeft Xencor de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een stijging van 15,03%, en een nog hoger rendement in de afgelopen maand, met 19,26%. Toch vormt de brutowinstmarge van het bedrijf een uitdaging, met recente gegevens die een marge van -84,4% laten zien, wat een aanzienlijke kostenpost voor verkochte goederen weerspiegelt ten opzichte van de inkomsten. Dit gegeven, in combinatie met het feit dat het bedrijf geen dividend uitkeert, kan van invloed zijn op de beleggingsstrategieën van aandeelhouders die op inkomsten gericht zijn.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van Xencor kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden, inclusief inzichten in winstgevendheid en liquiditeit, door InvestingPro te bezoeken. Met meer dan tien beschikbare tips biedt InvestingPro een uitgebreide analyse om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
De inzichten van InvestingPro bieden een genuanceerd beeld van de financiële positie van het bedrijf en de marktprestaties, die beide van cruciaal belang zijn voor beleggers in het licht van de beursgang en de toekomstige inspanningen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.