Op donderdag paste Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Workday-aandelen aan, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $305 van de eerdere $300, terwijl het Buy-advies voor het aandeel werd herhaald. Het besluit van de firma kwam na de Analyst Day van Workday, waar het bedrijf zijn middellange termijn groei- en operationele margedoelstellingen bevestigde, in lijn met analistenverwachtingen, en zijn langetermijnprognose voor de vrije kasstroommarge verbeterde.
Het aandeel van Workday bleef onveranderd op woensdag nadat het bedrijf zijn toezegging herhaalde om een middellange termijn groeipercentage van 15% en een operationele marge (OPM) doelstelling van 30% te behalen. Deze cijfers werden aanvankelijk geactualiseerd in het tweede fiscale kwartaal van 2025 en zijn consistent met de huidige marktverwachtingen. Daarnaast actualiseerde Workday zijn prognose voor de vrije kasstroom (FCF) voor het fiscale jaar 2027, waarbij het margedoel werd verhoogd naar 30% van de eerder genoemde 25%, wat overeenkomt met de consensusschatting.
Goldman Sachs uitte vertrouwen in Workday's vermogen om deze geactualiseerde doelen te halen. De firma benadrukte dat deze doelen werden gesteld tijdens een periode van beperkte IT-uitgaven, wat suggereert dat als de uitgaven toenemen, de prestaties van Workday de verwachtingen zouden kunnen overtreffen.
De analyse identificeerde verschillende factoren die zouden kunnen bijdragen aan een betere groei op middellange termijn, waaronder momentum in Financial Management Solutions (FINS) en volledige suite-verkopen, uitbreiding van het partnerecosysteem, het aanboren van nieuwe internationale markten, en het leveren van AI-gedreven productiviteitsvoordelen aan klanten.
Het rapport benadrukte ook het potentieel voor Workday om zijn operationele marge en vrije kasstroom richtlijnen te overtreffen. Dit optimisme is gebaseerd op het opschalen van het partnerecosysteem van het bedrijf, strategische aanwervingen in regio's met lagere kosten, potentiële interne AI-efficiënties, en een gedisciplineerde benadering van fusies en overnames. Ondanks dat het aandeel wordt verhandeld tegen 27 keer de vrije kasstroom voor het kalenderjaar 2025, onder het gemiddelde van 33 keer voor concurrenten die voldoen aan de Rule of 40-criteria, ziet Goldman Sachs dit als een ongerechtvaardigde korting gezien Workday's robuuste AI-strategie en toonaangevende datasets in HR en FINS.
Goldman Sachs gelooft dat Workday's business goed verdedigd is met diverse mogelijkheden voor opwaarts potentieel, waardoor het bedrijf mogelijk $20 miljard aan omzet kan behalen met 30-35% operationele marges.
In ander recent nieuws heeft Workday Inc. een golf van activiteit gezien met een focus op het uitbreiden van zijn AI-mogelijkheden en financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 17% in abonnementsomzet, tot een totaal van $1,903 miljard, en actualiseerde zijn omzetgroeiprognose naar 15%. Voor het fiscale jaar 2027 heeft Workday ambitieuze financiële doelen gesteld, waaronder een operationele kasstroommarge van 34% en een vrije kasstroommarge van 30%.
Workday heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in AI-innovatie, met de overname van Evisort, een AI-aangedreven contractbeheerplatform, en de lancering van vier nieuwe AI-agenten: Recruiter, Expenses, Succession, en Workday Optimize. De AI-strategie van het bedrijf wordt verder versterkt door de recente investering van Workday Ventures in 10 nieuwe AI-bedrijven, met als doel de productiviteit en besluitvorming op de werkplek te verbeteren.
Analisten hebben nota genomen van deze ontwikkelingen. KeyBanc Capital Markets herhaalde een Overweight-rating, Loop Capital handhaafde een Hold-rating, en zowel BMO Capital Markets als Oppenheimer handhaafden een Outperform-rating. Workday verwelkomde ook Rhonda J. Morris, vice president en chief human resources officer van Chevron Corporation, in zijn Raad van Bestuur, vanaf begin 2025.
InvestingPro Inzichten
Na de optimistische analyse van Goldman Sachs versterken InvestingPro-gegevens het positieve sentiment rond Workday's financiële gezondheid en marktpositie. Met een robuuste marktkapitalisatie van $65,57 miljard en een omzetgroei van 17,07% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, vertoont Workday een sterke prestatietrajectorie. De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 75,77%, wat wijst op efficiënte operaties en een solide concurrentievoordeel in de software-industrie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Workday meer cash dan schuld heeft, wat een buffer biedt voor strategische initiatieven en het doorstaan van economische schommelingen. Bovendien signaleert het significante aantal analisten dat de winstverwachtingen naar boven bijstelt voor de komende periode, marktvertrouwen in Workday's groeipotentieel. Deze inzichten, gekoppeld aan de ambitieuze omzet- en operationele margedoelstellingen van het bedrijf, schetsen een veelbelovend beeld voor potentiële investeerders. Voor degenen die een diepere duik willen nemen, biedt InvestingPro meer dan 10 aanvullende tips om het investeringspotentieel van Workday verder te evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.