PERTH, Australië - Woodside Energy Group Ltd. (marktkapitalisatie: $27,23 miljard), momenteel handelend nabij het 52-weeks dieptepunt van $14,38, is een overeenkomst aangegaan met Chevron Corporation voor een belangrijke activaruil, wat een strategische consolidatie van zijn vloeibaar aardgas (LNG) activiteiten in Australië markeert. Volgens InvestingPro analyse handhaaft Woodside een sterke financiële gezondheidsscore van 2,65 en lijkt ondergewaardeerd op basis van de Fair Value beoordeling. De deal houdt in dat Woodside Chevron's belangen in het North West Shelf (NWS) Project, NWS Oil Project en Angel Carbon Capture and Storage (CCS) Project verwerft. In ruil daarvoor zal Woodside zijn belangen in de Wheatstone en Julimar-Brunello projecten aan Chevron overdragen, samen met een contante betaling van maximaal $400 miljoen.
De transactie is gericht op het stroomlijnen van Woodside's Australische portfolio door te focussen op geëxploiteerde LNG-activa en het vereenvoudigen van de eigendomsstructuur van de NWS joint venture. Dit zal naar verwachting de economische opbrengst uit de huidige productie ontsluiten en toekomstige ontwikkelingskansen bevorderen. Volgens Woodside CEO Meg O'Neill is de activaruil "onmiddellijk kasstroomverhogend" en zal het de uitkeringen aan aandeelhouders en lopende investeringen verbeteren. Het sterke dividendtraject van het bedrijf van 33 opeenvolgende jaren en het huidige aantrekkelijke dividendrendement van 8,99% onderstrepen de toewijding aan aandeelhoudersrendementen.
De effectieve datum van de transactie is 1 januari 2024, met de verwachte afronding in 2026, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuringen van toezichthouders en de voltooiing van bepaalde projectmijlpalen. Opmerkelijk is dat Chevron bij de uitvoering van de transactie $100 miljoen zal voorschieten aan Woodside, terugbetaalbaar als de deal niet wordt afgerond.
Woodside's overname zal resulteren in een toename van zijn belangen in de NWS en NWS Oil projecten, terwijl Chevron Woodside's niet-geëxploiteerde belang in het Wheatstone Project en geëxploiteerde belang in het Julimar-Brunello Project zal overnemen. Deze wijziging in belangen zal naar verwachting een netto toename van 9,6 miljoen vaten olie-equivalent (MMboe) opleveren voor Woodside's bewezen plus waarschijnlijke (2P) reserves vanaf de effectieve datum van de transactie.
Het NWS Project, dat de Karratha Gas Plant omvat, vierde onlangs 40 jaar operaties. De verlenging van de milieugoedkeuring voor het project door de West-Australische regering ondersteunt de voortdurende rol in het leveren van betrouwbare energie. De activaruil sluit ook aan bij het voorgestelde Browse to North West Shelf Project en verbetert de gezamenlijke planning voor decarbonisatiemogelijkheden bij de Karratha Gas Plant.
Deze aankondiging, gebaseerd op een persbericht, bevat toekomstgerichte verklaringen over de voordelen van de transactie en toekomstige projectresultaten, die onderhevig zijn aan inherente risico's en onzekerheden. De gepresenteerde informatie is actueel op de datum van het persbericht, en Woodside verbindt zich niet tot het bijwerken van de informatie, behalve zoals vereist door de wet. Voor diepere inzichten in Woodside's financiële gezondheid, waarderingsmetrieken en groeipotentieel kunnen investeerders toegang krijgen tot uitgebreide analyses via InvestingPro, dat gedetailleerde Pro Research Reports biedt die meer dan 1.400 topbedrijven dekken.
In ander recent nieuws heeft Woodside Energy Group Ltd verschillende belangrijke zakelijke stappen gezet. Het bedrijf rapporteerde een nettowinst na belastingen van $1,9 miljard voor het midden van 2024, een daling van 6% in de productiekosten per eenheid, en een positieve vrije kasstroom van $740 miljoen. Woodside Energy rondde ook de verkoop af van een belang van 15,1% in het Scarborough-project aan JERA, een Japans energiebedrijf.
In een strategische zet voltooide het bedrijf de overname van Tellurian en OCI Clean Ammonia, hoewel deze overnames leidden tot een tijdelijke overschrijding van het doelbereik voor de schuldgraad van het bedrijf. Woodside Energy kondigde ook zijn voornemen aan om zich terug te trekken van de London Stock Exchange, met als doel de activiteiten te stroomlijnen.
Daarnaast heeft het bedrijf een Amerikaanse obligatie-uitgifte geprijsd, wat mogelijk wijst op een strategie om zijn financieringsopties te diversifiëren. Wat de analisten betreft, heeft Citi de aandelenrating van het bedrijf verlaagd van Neutraal naar Verkopen en het koersdoel verlaagd naar AUD24,50, waarbij zij wezen op aanhoudende zorgen rond dividendverwachtingen en potentiële fusies en overnames. Dit zijn recente ontwikkelingen met betrekking tot Woodside Energy Group Ltd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.