Op maandag handhaafde Wolfe Research zijn Outperform-rating voor Block Inc. (NYSE: SQ) met een onveranderd koersdoel van $85,00. Ondanks dat de aandelen van Block dit jaar met 10% zijn gedaald, in tegenstelling tot de stijging van 22% van de S&P 500 en de toename van 13% van de S&P Equal-Weighted Index, blijft het onderzoeksbureau optimistisch over de vooruitzichten van het bedrijf.
Het onderzoeksbureau erkent de innovatieve voorsprong van Block Inc., met name de technologische differentiatie, waarvan wordt verwacht dat deze het bedrijf op lange termijn zal helpen marktaandeel te winnen via zijn Square- en Cash App-platforms. Het bureau merkt ook de aanwezigheid van onzekerheden op, vooral met betrekking tot de stabiliteit en groei van Square (NYSE:SQ)'s Gross Payment Volume (GPV) en Gross Profit (GP), die essentieel zijn voor een significante outperformance van het aandeel in de toekomst.
Wolfe Research wijst op recente initiatieven van Block, zoals bankieren en directe stortingsfuncties in Cash App, als potentiële aanjagers voor aanzienlijke instroom in het ecosysteem van het bedrijf. Van deze initiatieven wordt verwacht dat ze een duurzamer groeimodel voor Cash App zullen ondersteunen en mogelijk zullen leiden tot prestaties die de huidige verwachtingen overtreffen.
Daarnaast heeft Block Inc. zich ten doel gesteld om tegen het boekjaar 2026 de 'rule-of-40' te bereiken, wat een evenwicht tussen groei en winstgevendheid zou weerspiegelen door een aanzienlijke uitbreiding van de aangepaste operationele winstmarge. De integratie van Afterpay (APT) in het ecosysteem van Block wordt ook gezien als een strategische zet die de symbiotische relatie tussen de bedrijfssegmenten zou kunnen versterken.
Het koersdoel van $85 voor eind 2025 van het bureau is gebaseerd op ongeveer 20 keer de geschatte SBC-expensed EPS van $4,31 voor het kalenderjaar 2026. De houding van Wolfe Research ten opzichte van Block Inc. blijft positief, ondersteund door de voortdurende inspanningen van het bedrijf om te innoveren en zijn financiële diensten uit te breiden.
In ander recent nieuws heeft Block Inc., voorheen bekend als Square, een aanzienlijke groei gerapporteerd in zijn resultaten over het tweede kwartaal. Het bedrijf toonde een stijging van 20% in de brutowinst tot €2,23 miljard, en een jaar-op-jaar stijging van 23% in de brutowinst van Cash App tot €1,3 miljard. De aangepaste EBITDA verdubbelde bijna tot €759 miljoen, en de aangepaste bedrijfswinst steeg aanzienlijk tot €399 miljoen.
Block Inc. heeft een nieuw Orders Platform gelanceerd, dat uitgebreide commerciële mogelijkheden biedt aan Amerikaanse verkopers. Het platform biedt meer flexibiliteit bij het afrekenen, inclusief opties voor vooraf bestellen, het openen van een barrekening, of het opzetten van abonnementen. Analisten van KeyBanc handhaafden een Overweight-rating voor Block Inc., waarbij ze benadrukten dat het platform het concurrentievoordeel van Square versterkt, met name in de restaurant- en dienstensector.
Verschillende analistenbureaus hebben hun ratings voor Block Inc. gegeven. Deutsche Bank en BofA Securities handhaafden hun Buy-ratings, terwijl Mizuho Securities zijn koersdoel verlaagde maar een Outperform-rating behield. New Street Research begon de dekking van Block-aandelen met een Neutral-rating, waarbij het belang van het omkeren van marktaandeelverliezen en het bevorderen van een evenwichtig ecosysteem werd benadrukt.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Block Inc. sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Wolfe Research. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Block een indrukwekkende omzetgroei van 19,36% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 11,21% in Q2 2024. Deze groeitrend ondersteunt de visie van het bureau op het potentieel van Block om marktaandeel te winnen via zijn Square- en Cash App-platforms.
InvestingPro Tips benadrukken dat Block wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,11, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. Dit sluit aan bij het koersdoel van $85 van Wolfe Research, wat een aanzienlijk opwaarts potentieel impliceert ten opzichte van de huidige koers van $69,70.
De focus van het bedrijf op het bereiken van de 'rule-of-40' tegen 2026 wordt weerspiegeld in de verbeterende financiële resultaten. De EBITDA-groei van Block van 906,12% over de afgelopen twaalf maanden wijst op aanzienlijke vooruitgang in winstgevendheid, wat de beoogde uitbreiding van de operationele winstmarge zou kunnen ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Block Inc., die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.