PHOENIX - WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC), een toonaangevende leverancier van modulaire ruimte en draagbare opslagoplossingen, kondigde vandaag de uitgifte aan van $500 miljoen in senior secured notes met looptijd tot 2029. De obligaties, met een rente van 6,625%, zijn uitgegeven door haar dochteronderneming, Williams Scotsman, Inc. en worden gedekt door garanties van bepaalde gelieerde ondernemingen.
De obligaties vervallen op 15 juni 2029, met halfjaarlijkse rentebetalingen vanaf 15 december 2024. Deze obligaties worden gewaarborgd door een senior garantie van de moedermaatschappij van de dochteronderneming, Williams Scotsman Holdings Corp. en bepaalde andere dochterondernemingen.
In termen van financiële flexibiliteit kan het bedrijf tot 40% van de obligaties aflossen vóór 15 juni 2026, door gebruik te maken van opbrengsten uit aandelenemissies tegen een prijs die boven de hoofdsom ligt. Daarnaast kan tot 10% van de obligaties jaarlijks worden teruggekocht tegen een lichte premie tot dezelfde datum. Na 15 juni 2026 kunnen de obligaties worden teruggekocht tegen afnemende premies, om uiteindelijk de nominale waarde te bereiken.
Een controlewijzigingsclausule verplicht het bedrijf om aan te bieden de obligaties terug te kopen tegen 101% van de hoofdsom plus opgelopen rente. De overeenkomst bevat ook voorwaarden die de mogelijkheid van het bedrijf beperken om extra schulden aan te gaan, dividenden te betalen, activa te verkopen en bepaalde andere transacties te doen zonder aan specifieke voorwaarden te voldoen.
De uitgifte van deze obligaties maakt deel uit van WillScot Mobile Mini's bredere strategie voor kapitaalbeheer en past in haar financiële planning op lange termijn. Het bedrijf staat niet garant voor de obligaties, die gedekt zijn door een tweede prioriteitsbelang in de meeste activa van Williams Scotsman, Inc. en de garanten, behoudens gebruikelijke uitzonderingen.
Deze financiële zet komt in een dynamisch marktklimaat en weerspiegelt de proactieve aanpak van WillScot Mobile Mini om haar kapitaalstructuur te beheren. De transactie is gebaseerd op een persbericht en zal het bedrijf naar verwachting meer financiële flexibiliteit geven om strategische initiatieven en groeimogelijkheden na te streven.
In ander recent nieuws heeft WillScot Mobile Mini Holdings Corp. een plan aangekondigd om $500 miljoen aan senior secured notes met vervaldatum in 2029 aan te bieden. De opbrengst van dit aanbod zal worden gebruikt om ongeveer $ 493,5 miljoen aan uitstaande leningen onder de bestaande asset-based lending (ABL) kredietfaciliteit terug te betalen. Daarnaast rapporteerde het bedrijf sterke financiële resultaten in het eerste kwartaal van 2024, met een omzet van $ 587 miljoen en een leaseomzet van $ 461 miljoen.
Analisten van Barclays Capital Inc. en DA Davidson hebben het aandeel van het bedrijf beoordeeld als respectievelijk "Overweight" en "Buy", terwijl analisten van Oppenheimer en Stifel hun koersdoelen hebben aangepast vanwege herziene financiële prognoses. Het bedrijf heeft ook "certified substantial compliance" bereikt met het Second Request van de Federal Trade Commission (FTC), een belangrijke mijlpaal die het vertrouwen van beleggers kan versterken. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor WillScot Mobile Mini.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.