Op woensdag handhaafde DA Davidson zijn positieve standpunt over WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) door zijn Koop-advies en koersdoel van €47,00 te herhalen. De analyse van het bedrijf volgde op de beëindiging van een transactie met Mobile Mini, die op regelgevende uitdagingen was gestuit. In plaats van deze deal na te streven, ziet DA Davidson een logische verschuiving in de strategie van het bedrijf naar aandeleninkopen, gezien het huidige handelsniveau van het aandeel WillScot Mobile Mini.
De analist benadrukte dat hoewel de regelgevende tegenwind vragen oproept over het vermogen van het bedrijf om grootschalige transacties binnen zijn kernactiviteiten uit te voeren, dit niet de mogelijkheid uitsluit om aangrenzende gebieden voor groei te verkennen. Het koersdoel is gebaseerd op een 11-voudige multiple van de geschatte EBITDA van het bedrijf voor de jaren 2024 en 2025.
Ondanks enkele macro-economische druk, zoals die welke de bezettingsgraad van opslagunits beïnvloedt, is DA Davidson van mening dat de waardering van WillScot Mobile Mini niet belastend is. Het bedrijf verwacht dat het management nieuwe groeimogelijkheden zal identificeren.
De toelichting van de analist gaf inzicht in de redenering achter het handhaven van het koersdoel en het koop-advies, wat suggereert dat er vertrouwen is in het potentieel van het bedrijf om door de bestaande marktuitdagingen te navigeren en toekomstige kansen te benutten.
In ander recent nieuws heeft WillScot Corporation solide prestaties in het tweede kwartaal gerapporteerd, met een omzetstijging van 4% op jaarbasis dankzij een robuuste vraag in verschillende sectoren. Een daling van het aantal niet-residentiële vierkante meter starts heeft echter invloed gehad op de opslag- en kleinere modulaire productlijnen. Desondanks heeft het bedrijf sterke EBITDA- en vrije kasstroom marges behouden en zelfs €121 miljoen aan vrije kasstroom gegenereerd tijdens het kwartaal.
WillScot heeft zijn vooruitzichten voor het hele jaar herzien en verwacht lagere inkomsten in de tweede helft van het jaar. Het bedrijf verwacht echter een sterkere opeenvolgende opleving in het vierde kwartaal en is optimistisch over een recordgroei in 2025. Lopende strategische initiatieven omvatten een vermindering van 15% in het indirecte personeelsbestand, merkconsolidatie onder WillScot, en de aanstaande overname van McGrath.
Daarnaast investeert het bedrijf in klimaatgecontroleerde opslag en Clearspan categorieën, die naar verwachting de groei tot in 2025 zullen stimuleren. Ondanks de herziene vooruitzichten blijft WillScot vertrouwen houden in de opeenvolgende groei van verhuurde eenheden en positieve prestaties in producten en diensten met toegevoegde waarde.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.