William Blair handhaafde dinsdag een positieve houding ten opzichte van Chewy Inc. (NYSE:CHWY) en gaf opnieuw een Outperform-rating op het aandeel van het bedrijf. Het bedrijf sprak zijn vertrouwen uit in de vooruitzichten van Chewy en weerlegde de perceptie dat de actieve klantengroei is gestagneerd en stelde dat de markt het potentieel van het bedrijf voor vrije kasstroom op de lange termijn onderschat.
Volgens de analyse van het bedrijf worden de aandelen van Chewy momenteel verhandeld tegen een bescheiden waardering, iets meer dan 1 keer de verwachte omzet in 2025 en 18,5 keer de initiële schatting voor de vrije kasstroom over een jaar, die naar verwachting ongeveer $700 miljoen zal bedragen.
Deze waardering weerspiegelt volgens hen niet volledig de conservatieve groeivooruitzichten voor de boven- en onderlijn van het bedrijf, die een doelstelling bevatten voor aangepaste EBITDA-marges om 10% of meer te bereiken.
William Blair voorspelt dat Chewy's run-rate vrije kasstroom $1 miljard zou kunnen benaderen in de komende drie jaar. Deze verwachting is gebaseerd op een voorspeld herstel van de actieve klantengroei en potentiële winsten uit platformreclame en gezondheidszorgdiensten, waaronder verzekeringen.
Het bedrijf suggereert dat als deze prognoses standhouden, Chewy's aandelen mogelijk een prijs tussen $50 en $60 kunnen bereiken, uitgaande van een omzetmultiple rond de twee en een vrije kasstroom-multiple in het lage tot midden 20-voudige bereik.
Het bedrijf wijst ook op de verdedigbaarheid en zichtbaarheid van Chewy's cashflow, grotendeels dankzij het 75% auto-replenish businessmodel, wat zou kunnen bijdragen aan een hogere waardering.
Ondanks deze optimistische kijk waarschuwt William Blair dat het aandeel het risico zou kunnen lopen van speculatieve handel, wat langetermijnbeleggers zou kunnen afschrikken en beperkte bescherming zou kunnen bieden tegen marktvolatiliteit.
Inzichten van InvestingPro
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) lijkt volgens recente analyses door een complexe markt te navigeren met een mix van uitdagingen en kansen. InvestingPro-gegevens bieden een diepere duik in de financiële gegevens van Chewy en onthullen een marktkapitalisatie van $ 11,09 miljard en een robuuste omzetgroei van 7,19% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. Ondanks deze groei suggereert de hoge koers-winstverhouding van 132,78 een aanzienlijke verwachting van toekomstige winstgroei in het aandeel.
Tips van InvestingPro geven aan dat Chewy meer contanten dan schulden heeft, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit. Bovendien zijn analisten optimistisch over de nettowinst van het bedrijf, met zes analisten die de winst voor de komende periode naar boven bijstellen. Dit komt overeen met de positieve vooruitzichten van William Blair en kan hun voorspelling ondersteunen dat de vrije kasstroom van Chewy de komende jaren $1 miljard zal benaderen. Bovendien hebben de aandelen van Chewy de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van 61,42%, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties van het bedrijf aantoont.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Chewy, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement en toegang te krijgen tot de volledige reeks deskundige analyses en tips, inclusief 14 extra InvestingPro Tips voor Chewy Inc. die te vinden zijn op: https://www.investing.com/pro/CHWY
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.