William Blair handhaafde dinsdag een Outperform rating voor ResMed (NYSE:RMD), een bedrijf gespecialiseerd in medische apparatuur voor slaapstoornissen. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke toename van slaapapneu- en CPAP-patiënten, gedreven door trends in GLP-1's en technologische vooruitgang, en verwacht dat deze stijging al in 2025 zal beginnen.
Volgens de prognoses van het management kunnen de huidige consensusgroeischattingen voor ResMed onderschat zijn met 50-150 basispunten. Deze onderschatting, in combinatie met potentiële marge-uitbreiding, zou kunnen resulteren in een dubbelcijferige groei van de nettowinst van het bedrijf in de komende drie tot vijf jaar.
Het aandeel ResMed is het afgelopen jaar met bijna 40% gestegen, wat het vertrouwen van het management in de kracht van de markt en de positieve impact van GLP-1's op hun bedrijf versterkt. Dit vertrouwen wordt ondersteund door een meta-analyse van meer dan 811.000 patiënten, die suggereert dat GLP-1's kunnen dienen als een gunstige ruggensteun. Dit is een verschuiving ten opzichte van het standpunt van vorig jaar, toen het management verwachtte dat GLP-1's een neutraal effect zouden hebben op het bedrijf.
Het managementteam van ResMed richt zich nu op het potentieel voor een aanzienlijke toename van het aantal patiënten, gestimuleerd door een groter bewustzijn en een mogelijke uitbreiding van het GLP-1-label naar de behandeling van slaapapneu. Ze voorzien dat de standaardbehandeling zou kunnen evolueren naar zowel GLP-1's als CPAP-therapie.
De optimistische vooruitzichten van ResMed zijn gebaseerd op de vooronderstelling dat de toegenomen erkenning van slaapapneu zal leiden tot een 'explosie van potentiële patiënten'. Deze verwachte groei in patiëntenaantallen wordt gezien als een direct gevolg van de groeiende trends in het gebruik van GLP-1 en de vooruitgang in technologie, die waarschijnlijk van invloed zal zijn op de zorgstandaard in het veld.
In ander recent nieuws heeft ResMed Inc. sterke vierdekwartaalresultaten gerapporteerd voor het fiscale jaar 2024, met een stijging van de groepsinkomsten met 9% tot $1,22 miljard. De groei van het bedrijf was vooral te danken aan de robuuste verkoop van maskers in de Verenigde Staten en een gunstige productmix.
Ondanks stijgende vrachtkosten en mogelijke gevolgen voor de marges, steeg de brutomarge voor het kwartaal met 338 basispunten ten opzichte van de vorige overeenkomstige periode en kwam uit op 59,1%. Analisten van CLSA en RBC Capital hebben echter hun voorzichtigheid uitgesproken over de zwakkere groei van apparaten en de onzekerheden over de concurrentie op de lange termijn in de markt.
CLSA heeft het koersdoel voor ResMed verhoogd naar AUD35,00 en handhaaft een Outperform rating voor het aandeel van het bedrijf. Aan de andere kant heeft RBC Capital de vooruitzichten voor ResMed geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar AUD206,00 met behoud van een Sector Perform rating. De herzieningen door beide bedrijven weerspiegelen recente ontwikkelingen en de sterke prestaties van het bedrijf in het vierde kwartaal.
ResMed meldde ook een verhoging van het kwartaaldividend voor aandeelhouders met 10%. Het bedrijf verlaagde zijn schuld met $300 miljoen en kocht 232.000 aandelen in voor $50 miljoen. Voor de toekomst is ResMed van plan te investeren in onderzoek en ontwikkeling, acquisities na te streven en het programma voor het terugkopen van aandelen voort te zetten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl ResMed (NYSE:RMD) de aandacht van de markt blijft trekken met zijn groeivooruitzichten, geven belangrijke financiële cijfers van InvestingPro een duidelijker beeld van de huidige status van het bedrijf. De marktkapitalisatie van ResMed is robuust met $35,21 miljard en weerspiegelt de aanzienlijke aanwezigheid in de sector voor medische apparatuur. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, is 34,65, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor het winstpotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat ResMed een prijzenswaardig trackrecord heeft van het verhogen van het dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren, wat duidt op een betrouwbaar rendement voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien hebben twee analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de financiële prestaties van het bedrijf. Het is vermeldenswaard dat ResMed werkt met een gematigd schuldenniveau, wat financiële flexibiliteit kan bieden bij het nastreven van groei-initiatieven.
InvestingPro biedt een schat aan aanvullende inzichten en er zijn nog 15 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en marktpositie van ResMed. Deze tips zijn, samen met realtime statistieken, te vinden op https://www.investing.com/pro/RMD en bieden waardevolle informatie voor beleggers die dit aandeel overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.