William Blair handhaafde woensdag een positieve outperform rating voor het aandeel On Holding AG (NYSE:ONON). Het bedrijf benadrukte de robuuste prestaties van het bedrijf in zijn groothandelskanaal, die de verwachtingen overtroffen en bijdroegen aan een aanzienlijke groei in het recente kwartaal. Dit succes resulteerde echter in enige druk op de winstmarges.
De analist van William Blair merkte op dat On Holding mogelijk zijn marketinginspanningen heeft teruggeschroefd in afwachting van de Olympische Spelen, wat mogelijk de direct-to-consumer (DTC) groei aan het begin van het kwartaal heeft beïnvloed.
Ondanks deze druk op de marges heeft het bedrijf naar verluidt gezonde resultaten geboekt in alle bedrijfsonderdelen, wat duidt op een aanhoudend momentum voor de merken. William Blair kijkt uit naar het komende telefoongesprek om inzicht te krijgen in de gezondheid van de consument in verschillende regio's en de verwachtingen voor kanaalgroei gedurende het jaar.
De waardering van de aandelen van On Holding op 18 keer de verwachte aangepaste EBITDA voor 2025 weerspiegelt het vertrouwen in de waardepropositie van het bedrijf, gezien de groeivooruitzichten, de solide financiële positie en de verbeterende winstgevendheid.
De analyse van William Blair erkent de potentiële risico's voor On Holding, waaronder de mogelijkheid van een afname van de vraag in de bredere markt en de impact van wisselkoersschommelingen, vooral gezien de volatiele USD:CHF (Amerikaanse dollar ten opzichte van Zwitserse frank) wisselkoers in de afgelopen jaren. Deze factoren worden beschouwd als de belangrijkste bedreigingen voor de prestaties van het bedrijf.
Het standpunt van het bedrijf over On Holding is gebaseerd op een uitgebreide evaluatie van de kwartaalresultaten en strategische stappen van het bedrijf, zoals de timing van marketinginvesteringen.
Deze evaluatie ondersteunt de overtuiging dat de huidige aandelenkoers van On Holding een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers, gezien het verwachte groeitraject en de financiële gezondheid van het bedrijf.
De analyse van William Blair suggereert dat On Holding goed gepositioneerd is om de uitdagingen die voor ons liggen het hoofd te bieden en tegelijkertijd te profiteren van de gevestigde kracht van het merk.
In ander recent nieuws heeft On Holding AG een robuuste financiële prestatie gerapporteerd met een stijging van de netto-omzet met 27,8% in het tweede kwartaal, tot CHF 567,7 miljoen.
Het bedrijf zag ook een aanzienlijke stijging van het nettoresultaat tot CHF 30,8 miljoen. Deze prestaties leidden tot een verhoging van de koersdoelen van verschillende bedrijven.
Truist Securities verhoogde haar koersdoel naar $51, terwijl Baird en Goldman Sachs beide hun koersdoel verhoogden naar $50, allemaal met een positieve visie op het aandeel.
On Holding AG is erin geslaagd een sterke vraag te handhaven in verschillende regio's, kanalen en productcategorieën, ondanks de druk op de korte termijn.
Analisten verwachten dat de groei en winstmarges van het bedrijf in de tweede helft van het jaar zullen aantrekken. On Holding's recente strategische initiatieven, waaronder uitbreiding van de groothandel en partnerschappen, hebben bijgedragen aan een snel groeiende naamsbekendheid.
On Holding heeft ook nieuwe technologie geïntroduceerd, waaronder de LightSpray technologie, en verwacht de lancering van nieuwe producten, zoals de Cloudboom Strike en Cloudsurfer Next.
Het bedrijf verwacht een valuta-gecorrigeerde omzetgroei van ten minste 30% en een netto-omzet van ten minste CHF 2,26 miljard, met een brutomarge van ongeveer 60% voor het volledige jaar 2024. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het streven van On Holding naar innovatie en groei, zonder te speculeren over de toekomst van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Naast de positieve vooruitzichten van William Blair bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullend inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van On Holding AG (NYSE:ONON). De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $13,16 miljard, wat de significante aanwezigheid in de markt onderstreept. Een belangrijk aspect van de financiële stabiliteit van On Holding is haar kaspositie, waarbij InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf meer kasmiddelen dan schulden op de balans heeft staan, wat veerkracht kan bieden in het licht van onzekerheden in de markt.
InvestingPro-gegevens tonen ook een sterke brutowinstmarge van 59,87% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op de efficiëntie van het bedrijf bij het beheren van de kosten van de verkochte goederen ten opzichte van de omzet. Dit komt overeen met William Blair's observatie van de solide financiële positie van het bedrijf. Daarnaast is de omzetgroei van On Holding indrukwekkend, met een stijging van 33,66% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de groeivooruitzichten van het bedrijf verder kan ondersteunen, zoals verwacht door analisten.
Beleggers kunnen ook kennis nemen van het aanzienlijke rendement van het bedrijf in de afgelopen week, met een koerstotaalrendement van 11,69%. Deze prestatie zou een indicatie kunnen zijn van de positieve reactie van de markt op de recente strategieën en resultaten van On Holding. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips voor On Holding, beschikbaar op InvestingPro On Holding AG, die verdere begeleiding kunnen bieden bij investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.