Op maandag heeft Kotak Securities zijn vooruitzichten voor Westlife Foodworld Ltd (WLDL:IN) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar INR700,00 van INR700,00, terwijl het Reduce (3) advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt na een beoordeling van de recente prestatiemetingen van het bedrijf.
De recente operationele cijfers van Westlife Foodworld toonden gemengde prestaties met een omzetgroei per winkel van 0,5% en een daling van de vergelijkbare winkelverkopen (SSS) met 6,5%, in lijn met de gematigde verwachtingen van de analisten. Ondanks deze resultaten daalde de pre-Ind AS EBITDA-marge van het bedrijf naar 7,2%, het laagste niveau in zeven jaar, met uitzondering van de Covid-periode.
De operationele prestaties van het bedrijf zijn belemmerd door een neergang in het dine-in segment, dat een daling van 2% zag, en aanhoudende uitdagingen in bepaalde winkels als gevolg van geopolitieke kwesties. Als reactie hierop verschuift Westlife naar een waardegerichte strategie, introduceert het nieuwe instapproducten en legt het de nadruk op kostenbesparingen om zijn groeitraject te hervatten en de doelstellingen van Vision 2027 te halen.
Kotak Securities merkt op dat hoewel de vergelijkbare winkelverkopen naar verwachting optische verbeteringen zullen laten zien in het derde kwartaal, aangezien de impact van geopolitieke kwesties naar verwachting zal afnemen, de onderliggende vraag zwak blijft. Dit zal naar verwachting de EBITDA van het bedrijf blijven beïnvloeden. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn pre-Ind AS EBITDA-schattingen voor de boekjaren 2025 tot 2027 met 11-18% verlaagd, wat leidt tot de herziene reële waarde van INR700,00.
De houding van het bedrijf ten opzichte van Westlife Foodworld blijft voorzichtig, zoals blijkt uit het gehandhaafde Reduce-advies, wat wijst op een conservatieve kijk op de potentiële prestaties van het aandeel op korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.