Wells Fargo heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen Phillips 66 (NYSE:PSX), een gediversifieerd energieproductie- en logistiekbedrijf, bijgesteld. De analist verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar $180 van het vorige koersdoel van $191, terwijl de Overweight rating werd gehandhaafd.
De herziening van het koersdoel werd toegeschreven aan een neerwaartse bijstelling van de schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal en het hele jaar 2024. Deze wijziging weerspiegelt de verwachte zwakkere realisatie van raffinagemarges, zwakkere groothandelsmarges en aanhoudende uitdagingen in de markt voor hernieuwbare diesel (RD). Daarnaast hebben opstartgerelateerde kosten en een lichte stijging van de bedrijfskosten de herziene schattingen beïnvloed.
De segmenten Midstream en Chemicals van Phillips 66 presteerden grotendeels zoals verwacht en waren in lijn met de eerdere prognoses van Wells Fargo. De aanpassingen van de winstverwachtingen hebben echter geleid tot het nieuwe koersdoel.
De herziene winst per aandeel voor het tweede kwartaal van '24 staat nu op $1,95, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $3,09, en voor het hele jaar 2024 zijn de schattingen bijgesteld naar $9,34 van de eerdere $11,85.
De analist van Wells Fargo noemde deze aanpassingen als de belangrijkste reden voor de verlaging van het koersdoel, wat duidt op een herijking van de waardering van het bedrijf op basis van de bijgewerkte financiële prognoses.
Ondanks het verlaagde koersdoel geeft de Overweight-rating aan dat Wells Fargo Phillips 66 blijft zien als een aandeel dat de komende 12 tot 18 maanden beter zou kunnen presteren dan het gemiddelde totale rendement van de aandelen in het dekkingsuniversum van de analist.
In ander recent nieuws heeft Phillips 66 een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. TD Cowen heeft het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verlaagd van $164 naar $155, maar handhaaft de buy-rating.
De voortgang van het energiebedrijf in de richting van een EBITDA-doelstelling van $ 14 miljard is opnieuw bevestigd en het bedrijf heeft zijn kapitaalallocatiestrategie gecommuniceerd, waarbij de voorkeur wordt gegeven aan het terugkopen van aandelen boven schuldvermindering.
Mizuho handhaafde een neutrale rating voor Phillips 66, maar verlaagde het koersdoel naar $160 van $162, vanwege zorgen over de raffinagemarges. Het bedrijf heeft ook de verkoop afgerond van zijn belang van 25% in de Rockies Express Pipeline aan Tallgrass Energy, LP voor een ondernemingswaarde van $1,275 miljard, wat in lijn is met zijn streven naar een koolstofarmere toekomst.
Verder heeft Phillips 66 een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Pinnacle Midland Parent LLC van Energy Spectrum Capital voor $ 550 miljoen, waardoor de Midstream-activiteiten naar verwachting zullen verbeteren. Deze recente ontwikkelingen tonen de voortdurende inspanningen van Phillips 66 om haar activiteiten te optimaliseren en waarde te creëren voor haar aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.