Wells Fargo handhaafde maandag zijn 'Overweight' rating op aandelen van Algonquin Power & Utilities Corp. (NYSE: AQN) met een koersdoel van $8,50. De analist van het bedrijf benadrukte de mogelijke verkoop van Algonquin's divisie voor hernieuwbare energie als een belangrijke drijfveer voor de toekomstige groei van het bedrijf. De analist is van mening dat deze stap kan dienen als een belangrijke katalysator voor het aandeel, die een totale rendementskans biedt van ongeveer 50%, inclusief het dividendrendement, dat ongeveer 7% bedraagt.
Algonquin Power & Utilities Corp., dat midden in een strategische herziening van zijn portefeuille van hernieuwbare energie zit, zal naar verwachting in het derde kwartaal meer duidelijkheid krijgen voor beleggers. De vooruitzichten van de analist zijn gebaseerd op de vooronderstelling dat de markt het bedrijf heeft ondergewaardeerd, uitgaande van een pessimistisch scenario met betrekking tot de verkoopprijs van de duurzame energiedivisie. In tegenstelling tot dit sentiment schat de analist dat de renewables divisie ongeveer $2,4 miljard aan opbrengsten zou kunnen aantrekken, waardoor het gewaardeerd wordt op ongeveer 10,5 keer de EBITDA.
De verwachte afstoting van het segment duurzame energie zal Algonquin Power & Utilities Corp. naar verwachting in staat stellen om te herkapitaliseren. Na deze overgang zal het bedrijf naar verwachting opereren als een volledig gereguleerd nutsbedrijf. De analist voorspelt dat deze verandering de weg kan vrijmaken voor een jaarlijkse groei van de winst per aandeel (WPA) van 5-6%.
Het koersdoel van $8,50 dat Wells Fargo heeft vastgesteld, is gebaseerd op een veelvoud van 16 keer de geschatte winst per aandeel van $0,53 in 2025. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van de analist in het groeitraject van het bedrijf en de verwachte positieve uitkomst van de lopende strategische herziening van de activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie.
In ander recent nieuws ondergaat Algonquin Power & Utilities Corp (AQN) een belangrijke strategische verschuiving in de richting van een zuiver nutsbedrijf. De overgang van het bedrijf omvat de verkoop van zijn activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie, inclusief een aanzienlijk belang in Atlantica Sustainable Infrastructure. Verwacht wordt dat deze stap de schulden zal verminderen en het bedrijfsmodel van het bedrijf zal vereenvoudigen.
De winst van AQN in Q1/24 bleef achter bij de verwachtingen door een lager dan gemiddelde beschikbaarheid van windbronnen en stijgende rentelasten. Analisten hebben hun winstverwachtingen voor AQN bijgesteld, waarbij de aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 naar beneden is bijgesteld van US$ 0,53 naar US$ 0,51.
In analistenrapporten hebben BMO Nesbitt Burns Inc. en RBC Capital Markets AQN beoordeeld als respectievelijk Outperform en Sector Perform. Wells Fargo bevestigde zijn Overweight-rating op AQN-aandelen en handhaafde een koersdoel van $8,50.
Ondanks de uitdagingen zal AQN na de overgang naar verwachting een groei van de winst per aandeel realiseren van 4-7%, gedreven door uitbreiding van de tariefbasis en verbetering van de gerealiseerde rendementen. De hoge dividenduitbetalingsratio van het bedrijf na de verkoop van duurzame energie is echter een punt van zorg. Dit zijn de recente ontwikkelingen in het strategische en financiële traject van AQN.
InvesteringsPro Inzichten
Beleggers die Algonquin Power & Utilities Corp. (NYSE: AQN) overwegen, vinden extra context in recente InvestingPro-gegevens. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, verwachten analisten dat AQN dit jaar weer winstgevend zal worden. Dit komt overeen met Wells Fargo's optimistische kijk op de toekomstige groei en strategische initiatieven van het bedrijf. Bovendien blijkt AQN's toewijding aan aandeelhouderswaarde uit het aanzienlijke dividendrendement van 7,41% en een trackrecord van 27 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen.
Vanuit financieel oogpunt is de marktkapitalisatie van Algonquin $4,48 miljard, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 54,9, wat duidt op verwachtingen voor toekomstige winstgroei. Bovendien is de koers-boekverhouding van het bedrijf in dezelfde periode 0,96, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in verhouding tot zijn activa.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro meer tips over AQN, waaronder overwegingen over de aanzienlijke schuldenlast van het bedrijf en recente neerwaartse winstherzieningen door analisten. Als u deze inzichten verder wilt onderzoeken en toegang wilt krijgen tot een uitgebreide reeks hulpmiddelen om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen, profiteer dan van de speciale aanbieding: gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met InvestingPro kunnen beleggers markttrends voorblijven en datagestuurde beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.