Op donderdag heeft H.C. Wainwright zijn koopadvies herbevestigd en het koersdoel van €25,00 gehandhaafd voor Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), naar aanleiding van een belangrijke ontwikkeling met betrekking tot het hernieuwbare brandstoffen project van het bedrijf.
Calumet Specialty Products Partners heeft onlangs aangekondigd dat zijn onbeperkte dochteronderneming, Montana Renewables LLC (MRL), een voorwaardelijke toezegging heeft ontvangen van het Loan Programs Office (LPO) van het Amerikaanse ministerie van Energie (DoE) voor een leninggarantie tot €1,44 miljard.
De financiering is bestemd voor de bouw en uitbreiding van MRL's hernieuwbare brandstoffen faciliteit, die een van 's werelds toonaangevende producenten van Sustainable Aviation Fuel (SAF) moet worden. De voorgestelde uitbreiding zal MRL in staat stellen een productiecapaciteit te bereiken van 300 miljoen gallon SAF en een gecombineerd totaal van 330 miljoen gallon SAF en hernieuwbare diesel (RD).
MRL heeft een reeks projecten geschetst om zijn productiecapaciteit te vergroten. Deze omvatten de toevoeging van een tweede reactor voor hernieuwbare brandstoffen om in 2026 de helft van het 300 miljoen gallon SAF-productiedoel te bereiken, het wegnemen van knelpunten in de huidige eenheden voor hernieuwbare brandstoffen en voorbehandeling van grondstoffen, en de installatie van SAF-menging en logistieke middelen.
Het uitbreidingsplan omvat ook een verhoogde productie van hernieuwbare waterstof, de toevoeging van warmtekrachtkoppeling voor hernieuwbare elektriciteit en stoom, on-site waterbehandeling en -recycling, evenals andere verbeteringen op de locatie.
De analist van H.C. Wainwright herhaalde het positieve standpunt van het bedrijf over Calumet Specialty Products Partners, waarbij de recente ontwikkeling werd aangehaald als een belangrijke stap voorwaarts voor het hernieuwbare brandstoffen initiatief van het bedrijf. De herbevestiging van het koopadvies en het koersdoel van €25 weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de vooruitzichten van het bedrijf na de toezegging van de DoE-leninggarantie.
In ander recent nieuws heeft Calumet Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële en operationele activiteiten. Het bedrijf heeft een lening van het ministerie van Energie (DoE) veiliggesteld om de uitbreiding van zijn Sustainable Aviation Fuel (SAF) productie te financieren, een stap die ertoe leidde dat TD Cowen zijn koersdoel voor Calumet-aandelen verhoogde. Verwacht wordt dat de SAF-productie van Calumet de EBITDA-vooruitzichten van het bedrijf zal verbeteren, een factor die het hogere koersdoel van TD Cowen rechtvaardigde.
Het bedrijf heeft ook voorwaardelijke leninggarantietoezeggingen ontvangen van het Amerikaanse ministerie van Energie voor in totaal bijna €3 miljard. Deze financiering zal de uitbreiding van hun faciliteit in Montana ondersteunen, waardoor de productiecapaciteit wordt verhoogd tot ongeveer 315 miljoen gallon biobrandstoffen per jaar. Het grootste deel van deze productie zal SAF zijn, in lijn met het bredere doel om in 2050 aan alle Amerikaanse luchtvaartbrandstofbehoeften te voldoen met SAF.
Naast deze ontwikkelingen is Calumet een sale-and-leaseback transactie van €150 miljoen aangegaan met Stonebriar Commercial Finance voor zijn dochteronderneming, Calumet Montana Refining. Deze stap maakt deel uit van de voortdurende inspanningen van Calumet om zijn schuld te verminderen, zoals blijkt uit de terugbetaling van €50 miljoen van zijn 2025-obligaties.
Bovendien hebben analisten van TD Cowen en H.C. Wainwright een koopadvies gehandhaafd voor de aandelen van Calumet. Dit volgt op de sterke EBITDA van €21,6 miljoen in het eerste kwartaal van het bedrijf en de recente omzetting naar een vennootschap. Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente ontwikkelingen van Calumet Specialty Products Partners op het gebied van hernieuwbare brandstoffen sluiten aan bij de sterke marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van het bedrijf indrukwekkende rendementen laten zien, met een koersstijging van 40,22% over de laatste drie maanden en een winst van 45,04% over de afgelopen zes maanden. Deze opwaartse trend heeft de aandelenkoers op 99,77% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, wat het optimisme van beleggers over de strategische zetten van het bedrijf weerspiegelt.
Ondanks deze positieve indicatoren wijzen InvestingPro Tips op enkele potentiële zorgen. Het bedrijf opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat een factor kan zijn om in de gaten te houden bij de uitbreidingsplannen. Bovendien worden de bruto winstmarges van Calumet als zwak gerapporteerd, waarbij de laatste gegevens een bruto winstmarge van 12,81% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Calumet Specialty Products Partners, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.