Op woensdag herzag HSBC-analist Jeremy Fialko het koersdoel voor Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY), een Franse drankenfabrikant, naar €65,00 van het eerdere €76,00, terwijl het Hold-advies op het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing komt doordat de analist een verdere daling van de organische omzet van het bedrijf voor het boekjaar 2025 (FY25) voorspelt, nu met een verwachte jaar-op-jaar daling van 8,3% vergeleken met de eerder geschatte daling van 4,0%. Deze verandering in de prognose wordt toegeschreven aan een voorzichtiger vooruitzicht voor de tweede helft van het jaar, aangezien huidige marktgegevens en de consumptieomgeving geen tekenen van verbetering hebben laten zien.
De recente tariefaankondiging door het Chinese Ministerie van Handel (MOFCOM) heeft ook invloed gehad op de beslissing van de analist om de toekomstige prognoses voor het boekjaar 2026-2027 te verlagen vanwege de verwachte impact van het tarief. Als gevolg hiervan verwacht het bedrijf een verlaging van de winst per aandeel (EPS) schattingen van Remy Cointreau voor FY26-27 met 11-16%.
Ondanks de verlaging van het koersdoel naar €65, heeft de analist ervoor gekozen om het Hold-advies op de aandelen van Remy Cointreau te handhaven. De reden achter deze beslissing is de aanhoudende druk waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, wat naar verwachting de prestaties van het aandeel binnen een bepaalde bandbreedte zal houden.
De analist merkt ook op dat hoewel de waardering van het bedrijf momenteel op een historisch laag niveau staat, er geen onmiddellijke katalysator lijkt te zijn die het traject van het aandeel op korte termijn aanzienlijk zou veranderen.
De zakelijke vooruitzichten van Remy Cointreau zijn vertroebeld door de tariefontwikkelingen en een uitdagende consumptieomgeving, wat leidt tot een neerwaartse bijstelling van de omzet- en winstverwachtingen. De aandelenkoers van het bedrijf zal naar verwachting beperkt blijven terwijl het door deze tegenwind navigeert.
In ander recent nieuws zijn de financiële vooruitzichten van Remy Cointreau door UBS aangepast vanwege zorgen over zwakke verkopen in de VS en uitdagingen in de Azië-Pacific regio. UBS heeft zijn koersdoel voor de aandelen van Remy Cointreau verlaagd naar €71,00, een aanzienlijke daling ten opzichte van het eerdere doel van €93,00, terwijl een neutrale houding ten opzichte van het aandeel wordt gehandhaafd. Deze aanpassing is een reactie op een voorspelde daling van 17,5% in de organische verkoop van het bedrijf in het tweede kwartaal, wat de consensusschatting van een daling van 13,3% overtreft.
Remy Cointreau wordt geconfronteerd met meerdere uitdagingen, waaronder aanhoudende voorraadaanpassingen in de Amerikaanse markt zonder een significante opleving in onderliggende verkooptrends. Het bedrijf worstelt ook met verhevigde concurrentie in de Europese, Midden-Oosterse en Afrikaanse markten.
Deze recente ontwikkelingen komen te midden van zorgen over zwakke trends voor de Amerikaanse Cognac en Likeuren & Sterke dranken van het bedrijf, evenals de potentiële impact van een hoger vennootschapsbelastingtarief in Frankrijk als gevolg van voorgestelde wetswijzigingen. Bovendien zijn er potentiële risico's, waaronder het lopende antidumpingonderzoek van China naar Cognac en de mogelijkheid van aanvullende wereldwijde geopolitieke handelsgeschillen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Remy Cointreau, in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van de analist. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 bedroeg €1.288,55 miljoen, met een zorgwekkende omzetgroeidaling van -22,89% over dezelfde periode. Deze daling is zelfs nog uitgesprokener dan de door de analist geprojecteerde daling van 8,3% voor FY25, wat suggereert dat de uitdagingen van het bedrijf mogelijk ernstiger zijn dan aanvankelijk werd verwacht.
Ondanks deze tegenwind behoudt Remy Cointreau enkele financiële sterke punten. Een InvestingPro Tip benadrukt de indrukwekkende bruto winstmarges van het bedrijf, die worden weerspiegeld in de gegevens die een bruto winstmarge van 71,19% tonen voor de laatste twaalf maanden. Dit geeft aan dat ondanks de verkoopdruk, Remy Cointreau nog steeds een sterke prijszettingskracht heeft voor zijn premium sterke dranken.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat het aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, wat wordt bevestigd door het totale prijsrendement van -32,63% over die periode. Dit sluit aan bij de visie van de analist over aanhoudende druk op de onderneming en het gebrek aan katalysatoren op korte termijn voor verbetering van de aandelenkoers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Remy Cointreau, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.