Op donderdag handhaafde DA Davidson een Koop-advies voor het aandeel Confluent Inc (NASDAQ:CFLT) en verhoogde het koersdoel naar $34 van de eerdere $30. Deze aanpassing volgde op de sterke prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, met name in de Cloud-omzet, die de consensusverwachtingen overtrof en een groei van ongeveer 38-39% op jaarbasis liet zien. Deze groei werd opgemerkt na correctie voor een eenmalige omzetbijdrage van ongebruikte credits door een enkele klant.
De consumptietrends van Confluent vertoonden dit kwartaal tekenen van stabilisatie in het digitale native klantsegment, na de kostenoptimalisatiedruk in het vorige kwartaal. De Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR) van het bedrijf daalde licht met één procentpunt naar 117%, maar verwacht wordt dat deze zich in het vierde kwartaal rond dit niveau zal stabiliseren.
Het bedrijf constateerde een aanzienlijke kwartaal-op-kwartaal en jaar-op-jaar stijging van Confluent's winstpercentages, die naar verluidt ruim boven de 90% lagen ten opzichte van kleinere startups. Op basis van deze positieve ontwikkelingen gaf Confluent een bijgewerkte prognose voor het kalenderjaar 2024, waarbij de verwachtingen voor zowel de top- als de bottom-line werden verhoogd.
Daarnaast wordt verwacht dat de Free Cash Flow (FCF) van het bedrijf voor het hele jaar break-even tot licht positief zal zijn. De analist van DA Davidson blijft positief over Confluent, wat leidt tot het verhoogde koersdoel en vertrouwen in de financiële koers en marktpositie van het bedrijf weerspiegelt.
In ander recent nieuws rapporteerde Confluent, Inc. sterker dan verwachte resultaten voor het derde kwartaal en verhoogde de vooruitzichten voor het volledige jaar. De aanbieder van datastreaming-platforms boekte een aangepaste winst van $0,10 per aandeel voor Q3, wat de analistenverwachtingen van $0,05 per aandeel overtrof. De omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg $250,2 miljoen, boven de consensusverwachting van $245,05 miljoen en een stijging van 25% op jaarbasis.
De omzet van Confluent Cloud steeg met 42% op jaarbasis naar $130 miljoen. Het bedrijf noteerde ook een stijging van 14% ten opzichte van het voorgaande jaar in klanten met $100.000 of meer aan jaarlijks terugkerende omzet, in totaal 1.346. Ondanks een verwachte Q4-omzet tussen $245-$246 miljoen, wat onder de analistenschattingen van $257,1 miljoen ligt, verhoogde Confluent zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 naar tussen $916,5-$917,5 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de sterke prestaties en positieve vooruitzichten van Confluent, zoals bevestigd door CFO Rohan Sivaram die verklaarde dat het bedrijf nu streeft naar een positieve niet-GAAP operationele marge en vrije kasstroommarge voor 2024.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Confluent sluiten aan bij verschillende InvestingPro Tips en metrics. De sterke groei van de Cloud-omzet van het bedrijf komt tot uiting in de algehele omzetgroei van 26,55% over de laatste twaalf maanden. Deze robuuste groei ondersteunt de optimistische vooruitzichten en het verhoogde koersdoel van DA Davidson.
InvestingPro Tips benadrukken dat Confluent meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf, wat cruciaal is nu het streeft naar een break-even tot licht positieve Free Cash Flow voor het volledige jaar.
Ondanks de positieve omzetgroei merkt een InvestingPro Tip op dat Confluent niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden. Dit wordt bevestigd door de negatieve Operationele Inkomstenmarge van -44,94%. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij de verbeterde prognose voor het kalenderjaar 2024.
De markt lijkt toekomstig groeipotentieel in te prijzen, aangezien InvestingPro-gegevens laten zien dat Confluent handelt tegen een hoge Prijs / Boekwaarde-multiple van 8,52. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de marktpositie en groeivooruitzichten van het bedrijf, met name in het licht van de sterke winstpercentages ten opzichte van kleinere startups.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Confluent, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.