Dinsdag behield Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) zijn neutrale beoordeling met een stabiel koersdoel van $43,00, na de aankondiging van een definitieve overeenkomst om Revelyst te verkopen aan Strategic Value Partners LLC (SVP) in een volledige cash-transactie ter waarde van $1,125 miljard.
Het bedrijf heeft ook de verkoopprijs van zijn Camp Chef-merk, Kinetic, aan Strategic Value Partners LLC bijgewerkt naar $2,225 miljard. Als gevolg van deze transacties wordt verwacht dat aandeelhouders ongeveer $45 per aandeel zullen ontvangen.
De overeenkomst om Revelyst te verkopen markeert een belangrijke stap voor Vista Outdoor, waarbij verwacht wordt dat de overname tegen januari 2025 zal worden afgerond. De verkoop van Kinetic ligt nog steeds op schema om voor het einde van 2024 te worden afgerond. Deze ontwikkelingen volgen op een merkbare verschuiving in Vista Outdoor's investeerdersbasis naar event-driven beleggers in de afgelopen maanden, waarbij fundamentele beleggers bezorgdheid uitten over langetermijndoelstellingen en de waardering van Revelyst.
De Revelyst-transactie weerspiegelt een waardering die ongeveer 10 keer de geschatte aangepaste EBITDA van $110 miljoen voor het fiscale jaar 2026 bedraagt. Dit overtreft de ongeveer 8-voudige multiple die in de koersdoelmethodologie wordt gebruikt en bevindt zich aan de bovenkant van de verwachte waarderingsrange voor het bedrijf. De verkoop wordt gezien als een positieve stap, die naar verwachting aanzienlijke waarde zal terugvloeien naar de aandeelhouders.
De transacties met betrekking tot Revelyst en Kinetic maken deel uit van Vista Outdoor's strategische inspanningen om zijn portfolio te optimaliseren en het rendement voor aandeelhouders te maximaliseren. De beslissing van het bedrijf om deze activa te verkopen is in lijn met de verwachtingen van beleggers voor een aanzienlijk rendement op investering. Het afsluiten van deze deals zal een belangrijke mijlpaal zijn voor Vista Outdoor terwijl het bedrijf blijft navigeren in de dynamische markt voor outdoor producten.
In ander recent nieuws heeft Vista Outdoor Inc. zijn plannen bevestigd om zijn activiteiten in twee afzonderlijke transacties te verkopen voor in totaal $3,35 miljard. Het bedrijf staat op het punt om zijn sportartikelen divisie, Revelyst, te verkopen aan Strategic Value Partners (SVP) voor $1,1 miljard, en zijn munitie-eenheid, Kinetic, aan Czechoslovak Group (CSG) voor $2,2 miljard.
De gecombineerde waarde van deze deals zet de prijs van Vista op $45 per aandeel, wat een concurrerend bod van MNC Capital van $43 per aandeel overtreft.
De transactie heeft goedkeuring gekregen van Vista's raad van bestuur, waarbij verwacht wordt dat de Revelyst-verkoop tegen januari zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en de afronding van de CSG-transactie. Wat betreft financiële prestaties rapporteerde Vista Outdoor een daling van 7,1% in totale verkopen tot $644,2 miljoen en een daling van 6,5% in winst per aandeel tot $1,01. Ondanks deze resultaten wordt verwacht dat Revelyst zijn Aangepaste EBITDA sequentieel zal verdubbelen voor het kwartaal en het jaar.
Wat betreft analistenopinies heeft Roth/MKM het aandeel van Vista Outdoor verlaagd van Kopen naar Neutraal. Ondertussen heeft Gates Capital Management, een belangrijke aandeelhouder, Vista aangespoord om een volledige cash-verkoop van het hele bedrijf na te streven. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van Vista Outdoor Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.