BTIG heeft dinsdag de vooruitzichten voor Viridian Therapeutics (NASDAQ: VRDN) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $46,00 naar $56,00 met behoud van een buy-rating voor het aandeel. Het bedrijf benadrukte de recente klinische gegevens van de THRIVE-studie, die aangaven dat Viridian's kandidaat-geneesmiddel veligrotug, voorheen bekend als VRDN-001, een veelbelovende werkzaamheid en veiligheid liet zien bij de behandeling van schildklieroogaandoeningen (TED).
De bevindingen van de studie suggereren dat de werking van veligrotug bij het verminderen van proptose - een veelvoorkomend symptoom van TED - minstens vergelijkbaar is met die van de bestaande behandeling, Tepezza, maar met een kortere infusietijd en een lagere blootstelling aan het geneesmiddel. De placebogecorrigeerde percentages van diplopie en bijwerkingen bij het horen van de patiënt waren potentieel de beste in hun klasse, wat suggereert dat veligrotug de voorkeursoptie voor intraveneuze behandeling van TED zou kunnen worden zodra het op de markt komt.
Het vertrouwen van BTIG in het marktpotentieel van veligrotug wordt verder versterkt door de start van de cruciale ontwikkeling voor VRDN-003, een subcutane autoinjectorvorm van de behandeling, die vorige maand van start ging. De firma gelooft dat als Viridian's concurrentiepositie blijft zoals die is, het bedrijf later dit decennium het grootste deel van de TED-markt zou kunnen domineren met deze innovatieve behandelingsoptie.
De optimistische vooruitzichten worden ook ondersteund door de hervatte groei van Tepezza, een vergelijkbare behandeling voor TED, die een run rate van meer dan $ 1,9 miljard heeft bereikt in het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een sterke marktvraag. Met markten buiten de Verenigde Staten die nog niet zijn aangeboord, wordt de achtergrond als gunstig gezien voor de groei van Viridian.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BTIG zijn kansen op succes voor veligrotug in actieve en chronische TED bijgesteld naar respectievelijk 90% en 80%. Het bedrijf verhoogde ook zijn voorspelling van de piekpenetratie voor het geneesmiddel in de actieve TED-markt naar 30%, tegenover de vorige schatting van 20%. Deze herzieningen ondersteunen het nieuwe koersdoel voor de aandelen van Viridian Therapeutics.
In ander recent nieuws heeft Viridian Therapeutics positieve resultaten gerapporteerd van zijn THRIVE-studie in fase 3 voor veligrotug, een behandeling voor schildklieraandoeningen aan de ogen. De studie voldeed aan alle primaire en secundaire eindpunten, wat wijst op aanzienlijke verbeteringen bij patiënten. Viridian Therapeutics startte ook twee wereldwijde fase 3-studies, REVEAL-1 en REVEAL-2, voor VRDN-003, een subcutane vorm van het antilichaam. Uit financiële rapporten blijkt met name dat Viridian op 30 juni 2024 $571,4 miljoen in contanten en equivalenten bezat.
Het bedrijf heeft de inschrijving voor zijn Fase 3-studie met VRDN-001 voltooid en de resultaten worden verwacht in september 2024. De indiening van een Biologics License Application (BLA) wordt verwacht in de tweede helft van 2025. Bovendien voorspellen analistenfirma's zoals Goldman Sachs, RBC Capital en Wolfe Research dat de potentiële opbrengst van VRDN-001 tegen 2027 wereldwijd ongeveer $690 miljoen zal bedragen.
In termen van analistenratings hebben bedrijven zoals Needham, Goldman Sachs, H.C. Wainwright en BTIG hun Buy-ratings herhaald, terwijl RBC Capital zijn Outperform-rating heeft gehandhaafd. Deze ratings weerspiegelen het vertrouwen in de lopende tests van Viridian en het potentieel van de TED-behandelingen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Viridian Therapeutics (NASDAQ: VRDN) veelbelovend blijft met zijn kandidaat-geneesmiddel veligrotug, bieden InvestingPro-gegevens en -tips een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden, wat volgens een InvestingPro Tip een positief teken is voor financiële stabiliteit. Daarnaast geeft een andere tip aan dat Viridian's liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie.
Vanuit financieel oogpunt heeft Viridian een marktkapitalisatie van ongeveer $1,07 miljard, wat de omvang en marktwaarde weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 bedraagt echter een bescheiden $ 0,29 miljoen, met een aanzienlijke omzetdaling van meer dan 80%. De brutowinstmarge is zeer negatief, wat wijst op uitdagingen bij het handhaven van de winstgevendheid. Ondanks deze financiële hindernissen zijn de aandelen van Viridian de afgelopen drie maanden sterk gestegen, wat wijst op potentieel optimisme bij beleggers over de klinische vooruitgang.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Viridian, die dieper inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van het bedrijf. Deze tips zijn toegankelijk via de betreffende InvestingPro productpagina.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.