Op woensdag heeft Morgan Stanley zijn beoordeling van het Usiminas-aandeel (USIM5:BZ) (OTC: USNZY) positief aangepast, van Equalweight naar Overweight. Deze aanpassing gaat gepaard met een herzien koersdoel van R$9,70, verlaagd van het eerdere doel van R$11,00.
De reden voor de opwaardering, zoals aangegeven door de analist van Morgan Stanley, is gebaseerd op de overtuiging dat de markt de potentiële voordelen van de hoogoven-renovatie heeft ondergewaardeerd. De analist suggereert dat er ruimte is voor opwaarts potentieel als Usiminas zelfs maar een deel van de efficiëntieverbeteringen kan realiseren die het heeft aangekondigd. Deze verbeteringen zijn volgens de analist nog niet zichtbaar in de financiële resultaten van het bedrijf, die meent dat de markt deze verwachtingen voortijdig in de aandelenkoers heeft verwerkt.
Het vooruitzicht van Morgan Stanley wordt verder versterkt door de verwachting van kostenbesparingen die naar verwachting in de prestaties van het bedrijf tot uiting zullen komen. De nadruk van het nieuwe management op langetermijnwinstgevendheid en hun bewezen vermogen om activa om te keren, werden ook genoemd als redenen voor optimisme.
Het vertrouwen van de analist is zodanig dat het herziene model een conservatieve schatting bevat - 25% van de productiviteitswinsten uit de renovatie van hoogoven #3 - zoals geprojecteerd door het management van Usiminas. Deze winsten zullen naar verwachting al vanaf het vierde kwartaal van 2024 in de financiële resultaten van het bedrijf tot uiting komen.
In ander recent nieuws heeft Affirm Holdings Inc positieve aandacht gekregen van analisten. Morgan Stanley heeft de rating van Affirm verhoogd van Underweight naar Equalweight en het koersdoel verhoogd van $20 naar $37, wijzend op strategische zetten die het bedrijf positioneren om een klantenbestand met een hoger inkomen aan te trekken. Mizuho Securities handhaafde zijn Outperform-rating en voorspelt een potentiële stijging van 30-35% in het bruto handelsvolume (GMV) voor het fiscale jaar 2027 vanwege lagere rentetarieven. Barclays herhaalde ook zijn Overweight-rating na de integratie van Affirm met Apple Pay, wat het bereik van het bedrijf onder iPhone-gebruikers zou kunnen vergroten.
Deze recente ontwikkelingen komen terwijl Affirm een aanzienlijke groei doormaakt in de buy now, pay later (BNPL) sector. Volgens Adobe Analytics zullen consumenten naar verwachting dit vakantieseizoen een recordbedrag van $18,5 miljard uitgeven met behulp van BNPL-diensten. Verwacht wordt dat Affirm, samen met andere bedrijven zoals Klarna en Afterpay, marktaandeel zal winnen ten opzichte van traditionele betaalmethoden.
Affirm heeft ook een partnerschap aangekondigd met Apple Pay, waarbij flexibele betalingsopties worden aangeboden aan Amerikaanse klanten. Deze integratie stelt in aanmerking komende gebruikers in staat om hun aankopen in tweewekelijkse of maandelijkse betalingen te splitsen. Elke transactie zal individueel worden beoordeeld om verantwoord lenen te bevorderen. Dit maakt deel uit van Affirm's strategie voor het fiscale jaar 2025, die een groei van 30% in GMV beoogt te handhaven terwijl de groei van de operationele kosten wordt gematigd. Het bedrijf heeft zich gecommitteerd om GAAP-winstgevendheid te bereiken tegen het vierde kwartaal van 2025.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Morgan Stanley voor Usiminas, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Affirm Holdings (AFRM), hoewel in een andere sector, biedt enkele interessante parallellen wat betreft marktdynamiek.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Affirm een aanzienlijke groei heeft doorgemaakt, met een omzetstijging van 46,29% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2023, waarbij een omzet van $2,32 miljard werd bereikt. Deze robuuste groei is vooral opmerkelijk gezien het huidige economische klimaat en sluit aan bij het groeipotentieel dat Morgan Stanley ziet in Usiminas na de renovatie van de hoogoven.
Het is echter belangrijk op te merken dat de sterke omzetgroei van Affirm zich nog niet heeft vertaald in winstgevendheid. Een InvestingPro Tip benadrukt dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat eraan herinnert dat groei en winstgevendheid niet altijd hand in hand gaan - een overweging die ook van toepassing kan zijn op Usiminas bij het implementeren van zijn efficiëntieverbeteringen.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat de koersbewegingen van het Affirm-aandeel behoorlijk volatiel zijn, wat relevant kan zijn voor Usiminas-beleggers als ze de potentiële marktreacties op de lopende transformaties van het bedrijf overwegen. Deze volatiliteit, in combinatie met het sterke koersrendement van Affirm van 119% over het afgelopen jaar, onderstreept het potentieel voor aanzienlijke koersbewegingen in aandelen die grote operationele veranderingen ondergaan of in sectoren die snelle verschuivingen doormaken.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een dieper inzicht in marktdynamiek en bedrijfsspecifieke inzichten, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Affirm, die waardevolle context kunnen bieden voor het analyseren van bedrijven die significante operationele veranderingen ondergaan, zoals Usiminas.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.