Evercore ISI heeft een In-Line rating en een koersdoel van $49,00 gehandhaafd voor U.S. Bancorp (NYSE: USB), waarbij vertrouwen wordt uitgesproken in het vermogen van de bank om de prestatiedoelstellingen op middellange termijn te halen.
De recente virtuele investeerdersbijeenkomst van U.S. Bancorp, na hun Investor Day in New York City, bood duidelijkheid over verschillende onderwerpen, waaronder het potentieel voor omzetgroei, plannen voor aandeleninkoop en de dynamiek van de netto rente-inkomsten.
Tijdens de bijeenkomst werd de optimistische vooruitzichten van de bank voor omzetgroei herhaald, gedreven door stijgende rentetarieven, balansgroei en strategische investeringen.
U.S. Bancorp verwacht ook een positieve operationele hefboomwerking, hoewel specifieke cijfers niet werden bekendgemaakt. Er wordt verwacht dat de aandeleninkopen van de bank geleidelijk zullen worden hervat, en er zijn kredietbeperkende maatregelen getroffen om hun rendementsdoelstellingen op middellange termijn te ondersteunen.
Het standpunt van U.S. Bancorp over fusies en overnames (M&A) werd ook besproken, waarbij werd aangegeven dat er op korte termijn geen interesse is in volledige bankovernames, maar de mogelijkheid op lange termijn niet werd uitgesloten.
Verder verduidelijkte U.S. Bancorp dat een significante herziening van de kostenprognoses onwaarschijnlijk is, aangezien technologie- en bedrijfsinvesteringen zijn geïntegreerd in het lopende kostenniveau. De fundamenten van de bank verbeteren en het handhaaft een lager risicoprofiel met een verwachting van verbetering van de rendementen op lange termijn.
Qua waardering wordt U.S. Bancorp momenteel verhandeld tegen 10,2 keer de winst per aandeel (EPS) schatting van Evercore ISI voor 2025 en 2,0 keer de tangible book value (TBV), wat wordt beschouwd als een eerlijke weerspiegeling van de bovengemiddelde rendementen van de bank in vergelijking met zijn concurrenten.
In ander recent nieuws heeft U.S. Bancorp zijn Neutral rating gehandhaafd en een significant inkoopprogramma van $5 miljard aangekondigd dat begin volgend jaar van start zal gaan. Deze actie markeert een verschuiving in de kapitaalstrategie van de bank, van accumulatie naar een actiever beheer.
Analistenbureaus Baird en BofA Securities hebben ook hun respectievelijke Neutral en Buy ratings op het aandeel van U.S. Bancorp gehandhaafd, waarbij laatstgenoemde benadrukt dat de financiële vooruitzichten van de bank in lijn zijn met of de marktverwachtingen overtreffen.
Daarnaast heeft U.S. Bancorp een verhoogd regulier kwartaaldividend aangekondigd, wat een stijging van 2 procent betekent ten opzichte van het vorige kwartaal. Het management van de bank heeft vertrouwen uitgesproken in het vermogen van de bank om nieuwe doelen te realiseren, gezien de rijping van investeringen en de verwachting van een verbeterde operationele omgeving.
Op het gebied van regelgeving wordt verwacht dat Amerikaanse toezichthouders significante herzieningen van de kapitaalregels voor banken zullen introduceren, waarbij mogelijk de marktrisicovereiste voor de grootste banken van het land wordt versoepeld. Deze veranderingen maken deel uit van de voortdurende evolutie van het Basel III-raamwerk, dat werd uitgerold als reactie op de wereldwijde financiële crisis van 2007-2009.
InvestingPro Inzichten
Terwijl U.S. Bancorp (NYSE:USB) blijft navigeren door dynamische marktomstandigheden, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor hun financiële prestaties en marktwaardering. Met een marktkapitalisatie van €69,72 miljard onderscheidt U.S. Bancorp zich als een prominente speler in de banksector. De toewijding van de bank aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, aangezien het niet alleen het dividend heeft gehandhaafd maar ook verhoogd gedurende meer dan een halve eeuw, met het laatste dividendrendement op een aantrekkelijke 4,48%. Deze toewijding aan aandeelhouderswaarde wordt verder onderstreept door een opmerkelijk rendement van 15,14% over de laatste drie maanden.
InvestingPro Tips benadrukken het hoge aandeelhoudersrendement van U.S. Bancorp en een prijzenswaardige staat van dienst in het verhogen van het dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren, wat de stabiliteit en betrouwbaarheid van de bank als investering aantoont. Het is echter vermeldenswaard dat de bank uitdagingen kent met zwakke bruto winstmarges, wat een aandachtspunt kan zijn voor beleggers. Voor degenen die diepere inzichten zoeken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden geraadpleegd om een uitgebreider begrip te krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van U.S. Bancorp.
Met een koers-winstverhouding van 14,17 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 van 13,02, suggereren de waarderingsmetrieken van U.S. Bancorp een bedrijf dat redelijk geprijsd is in verhouding tot zijn winsten. De omzetgroei van de bank blijft positief, met een stijging van 4,12% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, hoewel de kwartaalomzetgroei een lichte daling zag. Deze cijfers, in combinatie met het sterke rendement van de bank over de laatste drie maanden en aanhoudende winstgevendheid, bieden een solide basis voor het begrijpen van de financiële positie van U.S. Bancorp.
Beleggers die U.S. Bancorp overwegen, zullen deze inzichten bijzonder relevant vinden omdat ze aansluiten bij de belangrijkste thema's die in het Evercore ISI-rapport worden besproken, zoals het potentieel voor omzetgroei van de bank en strategieën voor aandeelhoudersrendement. Voor een uitgebreidere analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerden de gedetailleerde metrieken verkennen die beschikbaar zijn op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.