SAN MATEO, Californië - Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST), een door kunstmatige intelligentie aangedreven leningplatform, heeft aangekondigd voornemens te zijn om $300 miljoen aan Converteerbare Senior Notes aan te bieden met een looptijd tot 2029. Het private aanbod is gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers, met een aanvullende optie voor kopers om tot $45 miljoen extra in totale hoofdsom van de notes te kopen binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum.
De notes, die op 1 oktober 2029 aflopen, zullen senior, ongedekte verplichtingen van het bedrijf zijn, met rente die halfjaarlijks wordt betaald. Ze zullen converteerbaar zijn in contanten, aandelen van Upstart's gewone aandelen, of een combinatie van beide, naar keuze van het bedrijf. De specifieke voorwaarden, waaronder de rentevoet en de initiële conversiekoers, zullen worden bepaald op het moment van de prijsbepaling van het aanbod.
Upstart is van plan een deel van de netto-opbrengst te gebruiken om capped call-transacties te financieren, die bedoeld zijn om de potentiële verwatering door de conversie van de notes te verminderen of om eventuele contante betalingen boven de hoofdsom bij conversie te minimaliseren. De rest van de opbrengst is bestemd voor de terugkoop van een deel van Upstart's uitstaande 0,25% Converteerbare Senior Notes met een looptijd tot 2026 en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
In lijn met het aanbod is Upstart van plan capped call-transacties aan te gaan met enkele initiële kopers of hun gelieerde ondernemingen en/of andere financiële instellingen. Deze transacties zijn ontworpen om potentiële verwatering van Upstart's gewone aandelen bij conversie van de notes te compenseren. Als de initiële kopers hun optie uitoefenen om extra notes te kopen, zal Upstart een deel van die opbrengst gebruiken om verdere capped call-transacties aan te gaan.
Marktactiviteiten door de optie-tegenpartijen, zoals het kopen van Upstart's gewone aandelen of het aangaan van derivatentransacties, kunnen de marktprijs van het aandeel beïnvloeden gelijktijdig met of kort na de prijsbepaling van de notes. Deze activiteiten kunnen ook invloed hebben op de handelskoers van de notes en de effectieve conversiekoers.
Het aanbod wordt uitsluitend gedaan aan gekwalificeerde institutionele kopers volgens Rule 144A van de Securities Act door middel van een private plaatsingsmemorandum. Noch de notes, noch de potentieel bij conversie uit te geven gewone aandelen van Upstart zijn geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten. Als zodanig mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten.
Dit persbericht dient als een feitelijke verklaring van Upstart's intenties en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de genoemde effecten. De informatie is gebaseerd op een persbericht van Upstart Holdings, Inc.
In ander recent nieuws is Upstart Holdings Inc . het onderwerp geweest van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde resultaten voor het tweede kwartaal die de verwachtingen overtroffen, wat leidde tot een positieve vooruitzicht voor de toekomst. Deze prestatie zette BofA Securities ertoe aan om het koersdoel voor Upstart te verhogen van $23 naar $27, terwijl het een underperform-rating op het aandeel handhaafde. Upstart's leningvolume en omzetgroei vertonen tekenen van versnelling, een trend die naar verwachting zal doorzetten naarmate de macro-economische omgeving verbetert.
Tegelijkertijd is Upstart een partnerschap aangegaan met AMOCO Federal Credit Union om door AI aangedreven leningen aan te bieden, waardoor het bereik wordt vergroot en de leningcapaciteiten worden verbeterd. Deze samenwerking integreert AMOCO in het Upstart Referral Network, waarbij potentiële leners gepersonaliseerde leningaanbiedingen krijgen.
Bovendien wijzen de financiële resultaten van het bedrijf voor Q2 2024 op een beweging richting sequentiële groei en EBITDA-winstgevendheid. Ondanks een daling van 9% jaar-op-jaar in fee-inkomsten tot $131 miljoen, zag Upstart een stijging van 31% in het volume van leningstransacties. Het bedrijf verwacht een totale omzet van ongeveer $150 miljoen voor Q3 2024, en voorziet een positieve aangepaste EBITDA in Q4 2024. Deze ontwikkelingen onderstrepen Upstart's voortdurende inspanningen om zijn AI-gedreven leningplatform te verfijnen en zijn strategische beweging naar een meer duurzame en gediversifieerde financieringsstructuur.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST) de financiële markten navigeert met zijn laatste strategische zet om Converteerbare Senior Notes aan te bieden, schetsen inzichten van InvestingPro een genuanceerd beeld van de huidige positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,4 miljard bieden Upstart's financiële gezondheid en aandelenprestatiecijfers een kijkje in het investeringsprofiel.
InvestingPro-gegevens benadrukken de hoge Koers-boekwaardeverhouding van het bedrijf van 5,72 over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat wijst op een premiewaardering in vergelijking met de boekwaarde. Dit kan een weerspiegeling zijn van de marktverwachtingen voor toekomstige groei of de unieke waardepropositie van Upstart's AI-gedreven leningplatform. Ondanks een bescheiden omzetgroei van 2,52% in dezelfde periode, kampt het bedrijf met uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, zoals blijkt uit een negatieve K/W-verhouding van -16,04. Bovendien toont de aanzienlijke bruto winstmarge van 73,76% van het bedrijf aan dat het in staat is een substantieel deel van de omzet te behouden na aftrek van de kostprijs van de verkochte goederen, hoewel dit zich momenteel niet vertaalt in operationele winsten.
InvestingPro Tips onthullen dat Upstart een significant rendement heeft behaald over de afgelopen week en een sterk rendement over de afgelopen drie maanden, met totale koersrendementen van respectievelijk 8,07% en 69,85%. Deze volatiele aandelenkoersbeweging is een kenmerk dat handelaren aantrekkelijk kunnen vinden, maar het wijst ook op een hoger risicoprofiel waarmee potentiële beleggers rekening moeten houden. Opmerkelijk is dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een cruciale factor waarmee beleggers rekening moeten houden in het licht van de recente financieringsactiviteiten.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die verdere begeleiding kunnen bieden bij de financiële gezondheid en het investeringspotentieel van Upstart. Deze tips gaan dieper in op aspecten zoals liquiditeit, winstgevendheid en aandelenkoerstrends, en bieden een uitgebreide toolkit voor het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.