Op donderdag handhaafde Evercore ISI zijn In Line-rating en koersdoel van €141,00 voor UPS (NYSE:UPS), na de bekendmaking van de derdekwartaalresultaten van het bedrijf die de verwachtingen van analisten overtroffen. UPS rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €1,76, wat hoger was dan de voorspelling van Evercore ISI van €1,58 en de gemiddelde verwachting van €1,63. De betere prestaties werden grotendeels toegeschreven aan effectief kostenbeheer in het Amerikaanse binnenlandse segment, dat een jaar-op-jaar kostenreductie per pakket van 4,1% liet zien.
De kostenreductie- en productiviteitsinitiatieven van het bezorgbedrijf, met name Fit to Serve en Network of the Future, speelden een belangrijke rol in deze resultaten. Daarnaast droegen de focus van UPS op opbrengstkwaliteit en de implementatie van toeslagen bij aan verbeterde opbrengsten, vooral binnen het internationale segment. UPS heeft zijn volledige jaarprognose voor 2024 bijgewerkt en verwacht nu €91,1 miljoen aan omzet en een aangepaste geconsolideerde marge van 9,6%, wat een stijging van 20 basispunten betekent ten opzichte van de vorige prognose.
Ondanks de positieve resultaten heeft het management van UPS uitdagingen aangegeven, zoals een kortere piekbezorgperiode en gematigde piekzendingverwachtingen van verzenders. De internationale vraag blijft inconsistent, waarbij de Europese markt nog steeds moeilijkheden ondervindt. UPS verwacht ook een stijging van de totale overige kosten met €40 miljoen in het vierde kwartaal vanwege hogere rentekosten en verminderde beleggingsinkomsten.
Als gevolg van deze factoren heeft Evercore ISI zijn EPS-schatting voor UPS voor het vierde kwartaal van 2024 licht naar beneden bijgesteld met één cent naar €2,56. Vooruitkijkend naar volgend jaar, ondanks het verhogen van de margedoelstellingen voor de binnenlandse en internationale segmenten vanwege aanhoudende productiviteitsverbeteringen, is de voorspelde stijging van de EPS bescheiden, met slechts €0,03 naar €8,84. Het koersdoel voor UPS-aandelen blijft ongewijzigd op €141, waarbij de In Line-rating wordt bevestigd door Evercore ISI.
In ander recent nieuws heeft United Parcel Service (UPS) de winstverachtingen van Wall Street overtroffen met een groei van 6,5% in binnenlandse volumes. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste operationele marge van 8,9%, een aangepaste winst per aandeel van €1,76 en een geconsolideerde omzet van €22,25 miljard. UPS heeft ook zijn prognose voor de aangepaste operationele marge voor het volledige jaar bijgesteld naar 9,6%, wat vertrouwen in de financiële gezondheid signaleert.
Naast financiële prestaties heeft UPS ook de luchtvrachtzaken van de United States Postal Service geïntegreerd en verwacht dat deze in het eerste jaar winstgevend zullen zijn. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om 100.000 seizoenswerkers in te huren voor het vakantieseizoen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van UPS blijven bepalen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Evercore ISI biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële positie en marktprestaties van UPS. Ondanks de uitdagingen genoemd in het artikel, handhaaft UPS een sterk dividendprofiel, waarbij InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd en 26 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistentie in dividendgroei kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 4,96%.
De financiële metrics van het bedrijf uit InvestingPro bieden ook context voor de recente prestaties van UPS. Met een marktkapitalisatie van €117,93 miljard en een koers-winstverhouding van 22,36, wordt UPS verhandeld tegen een premie vergeleken met sommige concurrenten. Deze waardering wordt verder benadrukt door de InvestingPro Tip die opmerkt dat UPS wordt verhandeld tegen een hoge koers-boekwaardeverhouding, die 6,92 bedraagt voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Hoewel het artikel uitdagingen in de vraag en een kortere piekbezorgperiode noemt, laten InvestingPro gegevens zien dat UPS winstgevend blijft, met een omzet van €89,5 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. De omzetgroei van -6,94% over dezelfde periode sluit echter aan bij de voorzichtige vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor UPS, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.