Op donderdag handhaafde Morgan Stanley zijn Equalweight-rating en koersdoel van $22,00 voor Unity Software (NYSE:U). Het bedrijf benadrukte Unity's annulering van de geplande Runtime Fee en de introductie van een nieuwe prijsstrategie voor zijn game engine abonnementsdiensten.
Unity Software kondigde aan dat het in plaats van de Runtime Fee een prijsverhoging van 25% voor zijn grootste klanten en 8% voor kleinere klanten zal doorvoeren, ingaande op 1 januari 2025. Deze aanpassingen zullen alle klanten treffen op het moment van hun contractverlenging en zullen van toepassing zijn, zelfs als ze niet upgraden naar Unity 6.
De beslissing om af te zien van de Runtime Fee ten gunste van een directe prijsverhoging werd ingegeven door uitgebreid overleg met belangrijke klanten. Morgan Stanley ziet deze ontwikkeling als positief en suggereert dat het de toewijding van Unity's nieuwe managementteam weerspiegelt aan een duurzaam bedrijfsmodel dat in lijn is met klantenbelangen. Het bedrijf verwacht dat de herziene prijsstelling kan leiden tot een stijging van 5% in Unity's EBITDA voor het jaar 2026.
Morgan Stanley verwacht ook dat Unity jaarlijkse verhogingen zal doorvoeren in de prijzen van zijn Create Solutions. Deze verwachting is gebaseerd op de recente wijzigingen in de prijsstrategie van het bedrijf en de lopende gesprekken met klanten. Het bedrijf gelooft dat deze aanpak zal bijdragen aan Unity's financiële groei en stabiliteit in de komende jaren.
Bovendien suggereert de analist van Morgan Stanley dat de annulering van de Runtime Fee en de nieuwe abonnementsprijzen de weg kunnen vrijmaken voor Unity om zijn andere producten effectiever te monetariseren. Het bedrijf ziet dit als een kans voor Unity om zijn algehele inkomstenstromen te verbeteren en zijn marktpositie te versterken.
Unity Software's bijgewerkte prijsmodel zal ingaan op 1 januari 2025 en zal van toepassing zijn op alle klanten, wat een significante verschuiving in de monetarisatie-aanpak van het bedrijf voor zijn game engine diensten signaleert.
InvestingPro Inzichten
Unity Software's strategische prijsherzieningen hebben de aandacht getrokken van analisten en investeerders. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Unity Software momenteel een marktkapitalisatie van $7,56 miljard en heeft het een omzetgroei van 14,13% ervaren over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei staat echter tegenover een kwartaalomzetdaling van 15,79% in Q2 2024, wat wijst op gemengde financiële prestaties. De bruto winstmarge van het bedrijf blijft sterk op 68,36%, wat het vermogen weerspiegelt om winstgevendheid in kernactiviteiten te behouden ondanks bredere uitdagingen.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Unity niet winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winst zal maken. Dit sluit aan bij Morgan Stanley's positieve vooruitzichten voor Unity's toekomstige EBITDA na de update van de prijsstrategie. Bovendien overtreffen Unity's liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat gunstig is voor financiële stabiliteit en operationele flexibiliteit. Voor beleggers die Unity's aandeel overwegen, is het belangrijk op te merken dat de koers het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald, maar er is een sterk rendement geweest over de afgelopen maand, wat wijst op een mogelijke verschuiving in het sentiment van beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/U, die verdere begeleiding bieden bij Unity Software's financiële gezondheid en aandelenprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.