Op dinsdag handhaafde Guggenheim een Neutrale beoordeling en een koersdoel van $53,00 voor Unitil Corporation (NYSE:UTL). De analyse van het bedrijf volgt op Unitil's winst per aandeel (EPS) van $0,00 in het derde kwartaal van 2024. Ondanks de tegenvallende resultaten, sprak het management vertrouwen uit in het behalen van de langetermijnprognose voor het volledige jaar 2024.
Unitil's recente resultaten werden beïnvloed door verhoogde distributietarieven en klantengroei. Deze positieve factoren werden echter enigszins gecompenseerd door stijgende operationele kosten van het nutsbedrijf. Het bedrijf herhaalde ook zijn langetermijn groeidoelstelling van 5%-7%. Het eigen model van Guggenheim voorspelt een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) in EPS van 6,3% van 2024 tot 2028, in lijn met de projecties van het bedrijf.
De kapitaaluitgaven van het nutsbedrijf zullen naar verwachting rond de $910 miljoen blijven tot 2028, wat overeenkomt met Guggenheim's schatting van $911 miljoen. Deze investeringsstrategie omvat de mogelijkheid voor aanvullende projecten gericht op het moderniseren van de elektriciteitssector en het versterken van schone energie-initiatieven.
Tijdens een recente conference call wees het management op een opmerkelijke verschuiving in kapitaaluitgaven van gas naar elektriciteit, met belangrijke ontwikkelingen in Massachusetts. Deze verschuiving zal naar verwachting in de loop van de tijd incrementele waarde opleveren. Guggenheim's standpunt over het aandeel van het bedrijf blijft neutraal, waarbij waarderingsredenen worden aangehaald, ondanks Unitil's sterke prestatienarratie. Het bedrijf merkte op dat de aandelen van Unitil momenteel tegen een aanzienlijke premie worden verhandeld in vergelijking met kleine tot middelgrote (SMIDS) en zelfs grotere sectorgenoten.
In ander recent nieuws rapporteerde Unitil Corporation een stijging van de nettowinst in Q2 naar $4,3 miljoen, een lichte stijging ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf is ervan overtuigd dat het zijn winstverwachtingen voor het hele jaar zal halen. In een strategische uitbreidingszet kondigde Unitil de overname aan van Bangor Natural Gas Company voor $70,9 miljoen, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders. Deze overname maakt deel uit van Unitil's kapitaalinvesteringsplan, dat ongeveer $910 miljoen zal kanaliseren tot 2028.
Naast deze ontwikkelingen werkt Unitil aan een grootschalig zonneproject in New Hampshire, dat naar verwachting medio 2025 zal worden voltooid. Ondanks een verwachte toename van de afschrijvingskosten voor de gasdivisie, steeg de omzet van het bedrijf met ongeveer $2,2 miljoen na verrekening van inkomstenoverboekingen.
In ander recent nieuws heeft Unitil Corporation Jane Lewis-Raymond gekozen in haar Raad van Bestuur. Lewis-Raymond, met een aanzienlijke achtergrond in de aardgasindustrie en corporate governance, zal strategisch advies geven aan senior executives in verschillende sectoren.
InvestingPro Inzichten
De financiële prestaties en marktpositie van Unitil Corporation komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De K/W-verhouding van het bedrijf van 18,75 en de aangepaste K/W-verhouding van 19,42 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 weerspiegelen de premiewaardering die door Guggenheim wordt opgemerkt. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat UTL "Handelt tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn," wat Guggenheim's neutrale standpunt op basis van waardering bevestigt.
Ondanks de uitdagingen op het gebied van winst die in het artikel worden genoemd, heeft UTL financiële stabiliteit aangetoond. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "Dividenduitkeringen heeft gehandhaafd gedurende 40 opeenvolgende jaren," wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Dit wordt aangevuld met een huidig dividendrendement van 3,0% en een dividendgroei van 4,94% over de laatste twaalf maanden.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de operationele winstmarge van 18,43% voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die stelt dat UTL "Winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden," wat het vertrouwen van het management in het behalen van de langetermijnprognose versterkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Unitil Corporation, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.