Op vrijdag handhaafde Ultra Tech Cement Ltd (UTCEM:IN) een buy-rating van een analist van Citi, met een koersdoel dat is vastgesteld op INR 11.500,00. Het bedrijf verwierf onlangs een belang van 22,8% in India Cements (ICL) tegen een prijs van Rs267 per ICL-aandeel, wat neerkomt op een impliciete ondernemingswaarde per ton (EV/t) van ongeveer $88. In maart 2024 bedroeg het aandeel van de promotor in India Cements 28,4%.
De investering wordt gezien als een strategisch, niet-controlerend financieel belang dat voor Ultra Tech Cement de weg zou kunnen vrijmaken om in de toekomst bijkomende aandelen in ICL te verwerven. Volgens de analyse van Citi zou de overname, als Ultra Tech ICL volledig zou overnemen tegen vergelijkbare waarderingen, waarschijnlijk gefinancierd kunnen worden uit de interne overlopende rekeningen van het bedrijf.
De analist wees erop dat ondanks de voortdurende consolidatie in de cementindustrie, de prijstrends op de middellange termijn naar verwachting binnen een bepaalde bandbreedte zullen blijven, aangezien de bezettingsgraad naar verwachting onder de 80% zal blijven. Bedrijven die goed gepositioneerd zijn om aan de groei van de vraag te voldoen en aan hun kostenstructuur werken, worden positief beoordeeld.
Ultra Tech Cement staat bekend om zijn robuuste fundamentals, met een geschatte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van ongeveer 12% in volume tot en met de fiscale jaren 2024 tot 2027. Daarnaast wordt verwacht dat het bedrijf zijn winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) per ton stabiel zal houden dankzij zijn kostenbeheersing en zichtbaarheid voor groei.
Op dit moment is de bedrijfswaarde per ton (EV/t) voor Ultra Tech Cement $210. Op basis van de schattingen van Citi wordt het aandeel verhandeld tegen ongeveer 16,7 keer de verwachte EV/EBITDA voor FY26, met historische pieken rond 19 keer.
Inzichten van InvestingPro
Ultra Tech Cement Ltd (UTCEM:IN) staat in de belangstelling van beleggers, vooral na de recente overname van een belang in India Cements en de optimistische vooruitzichten van analisten van Citi. De strategische stappen en robuuste fundamentals van het bedrijf hebben het gepositioneerd als een belangrijke speler in de sector. Hier zijn enkele inzichten van InvestingPro die beleggers verder kunnen informeren over de marktpositie en prestaties van Ultra Tech Cement:
De gegevens van InvestingPro geven aan dat de brutowinstmarges van Ultra Tech Cement indrukwekkend zijn, wat het vermogen van het bedrijf om de kosten van de verkochte goederen effectief te beheren benadrukt. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien, wat duidt op sterke recente prestaties in de markt. De Relative Strength Index (RSI) suggereert echter dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat zou kunnen wijzen op een mogelijke terugval of consolidatie op de korte termijn.
Onder de InvestingPro Tips is het vermeldenswaardig dat Ultra Tech Cement een prominente speler is in de bouwmaterialensector en al 20 jaar op rij dividend uitkeert, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken en tegen een hoge koers-winstverhouding (P/E) in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn. Beleggers zouden daarom de waarderingsmultiples van het bedrijf in overweging moeten nemen bij hun beleggingsbeslissingen.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in het potentieel en de risico's van Ultra Tech Cement, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder een analyse van de schuldniveaus en waarderingsmultiples van het bedrijf. Om deze inzichten verder te onderzoeken en beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen, ga naar https://www.investing.com/pro/ULTC en gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met in totaal 19 extra InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van Ultra Tech Cement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.