UBS heeft maandag de dekking van LEM Holding SA (LEHN:SW), een vooraanstaande fabrikant van elektrische meetcomponenten, geïnitieerd met een buy-rating en een koersdoel van CHF1.600. De prognose van de firma is gebaseerd op een verwachte versnelling van de omzetgroei, operationele hefboomvoordelen en een kapitaalefficiënt bedrijfsmodel. De prognose van het bedrijf is gebaseerd op de verwachte versnelling van de omzetgroei, operationele voordelen en een kapitaalefficiënt bedrijfsmodel.
De analist van UBS voorspelt dat de omzetgroei van LEM Holding zal aantrekken van een gemiddelde van -0,8% in de afgelopen tien jaar tot een geschatte 8,1% per jaar vanaf het boekjaar 2024 tot 2029. Deze opleving zal naar verwachting worden gevoed door de toenemende betrokkenheid van het bedrijf bij structurele groeifactoren, een gunstige geografische mix en een lage vergelijkingsbasis.
De omzetverwachtingen van de analist voor de boekjaren 2025 tot 2027 zijn 6% hoger dan de consensus van Visible Alpha, wat de verwachting onderstreept dat de markt het herstel van de Chinese markt onderschat en de verwachte stijging van de verkoop van Europese elektrische voertuigen (EV's) naar 20% op jaarbasis in kalenderjaar 2025, vergeleken met slechts 8% in 2024.
Het bedrijf verwacht ook dat LEM Holding een aanzienlijk operationeel hefboomeffect zal realiseren dankzij de toegenomen omzetgroei, die de verwachte stijging van de onderzoeks- en ontwikkelingskosten en een potentiële daling van de brutomarges naarmate het bedrijf zich ontwikkelt, ruimschoots zou moeten compenseren. UBS verwacht dat LEM haar doelstelling van 20% EBIT-marge zal halen in de boekjaren 2026 of 2027.
Tot slot benadrukt UBS het kapitaalarme bedrijfsmodel van LEM Holding en de verwachting van stijgende marges, waardoor het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) van het bedrijf tot de beste in de sector zou moeten behoren. In het fiscale jaar 2026 zal LEM's ROIC naar verwachting 26,7% bedragen, wat boven de mediaan van 19,8% van de peer group ligt. Deze financiële maatstaf wordt vaak gebruikt om de efficiëntie en winstgevendheid van de kapitaalinvesteringen van een bedrijf te beoordelen.
De positieve visie van UBS op LEM Holding SA weerspiegelt een uitgebreide analyse van het potentiële groeitraject en de operationele efficiëntie van het bedrijf in de komende jaren.
In ander recent nieuws is Wave Life Sciences het onderwerp geweest van verschillende recente ontwikkelingen. Jones Trading heeft de buy-rating voor het bedrijf gehandhaafd en wijst op veelbelovende gegevens in het behandelingslandschap voor Duchenne spierdystrofie (DMD). Ondanks de uitdagingen waarmee concurrent Dyne Therapeutics wordt geconfronteerd, vertoont de DMD-behandeling van Wave Life Sciences bemoedigende tekenen van superieure weefselconcentratie en een significant percentage exon skipping.
Het bedrijf heeft ook aanzienlijke verminderingen van het gemuteerde Huntington-eiwit gerapporteerd in zijn klinische studie SELECT-HD. Bovendien zouden mogelijke partnerschapsbesprekingen met Takeda kunnen resulteren in een 50-50 verdeling van R&D en winst voor het HD-programma. Andere ontwikkelingen zijn de start van de dosering in hun RNA-bewerkingsprogramma voor alfa-1-antitrypsinedeficiëntie.
Financieel gezien rapporteerde Wave Life Sciences $154 miljoen in contanten, met een verwachte financiële runway tot het vierde kwartaal van 2025. Het bedrijf boekte samenwerkingsinkomsten van $19,7 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024, ondanks een nettoverlies van $32,9 miljoen. Bovendien breidde het bedrijf zijn aandelenstimuleringsplan uit met 5 miljoen aandelen, wat de inspanningen weerspiegelt om zijn leidinggevenden en werknemers te stimuleren en te compenseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.