UBS heeft maandag de vooruitzichten bijgesteld voor Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), een bedrijf dat gespecialiseerd is in het ontwerpen en produceren van matrassen en andere comfortproducten. De analist van de firma heeft het koersdoel voor Purple Innovation verlaagd naar $1,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $2,00, terwijl hij een neutrale rating voor het aandeel handhaaft.
De beslissing om het koersdoel neerwaarts bij te stellen werd toegeschreven aan een wijziging van de target multiple naar ongeveer 7 keer van de eerdere 13 keer. Deze aanpassing is gebaseerd op een herbeoordeling van de verwachte prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden. Sinds de beursintroductie van Purple Innovation heeft het bedrijf over het algemeen gehandeld tegen een Enterprise Value to EBITDA (EV/EBITDA) multiple van midden tien. De voormalige multiple van 13 keer werd vastgesteld in overeenstemming met deze historische trend.
De analist merkt op dat de vraag in de matrassenindustrie zich lijkt te stabiliseren, maar waarschuwt dat de groei van het aantal eenheden voor een langere periode beperkt zou kunnen blijven. Bovendien kan Purple Innovation vanwege haar overwegend vaste kostenstructuur problemen krijgen om winstgevend te worden als de omzetgroei niet aan de verwachtingen voldoet.
De analist van het bedrijf handhaaft de EBITDA-schatting voor Purple Innovation voor het hele jaar 2025 op $ 16 miljoen. De herziene target multiple ligt nu één volledige standaarddeviatie onder het historische gemiddelde van het bedrijf. Deze nieuwe waardering weerspiegelt de bezorgdheid over het potentieel voor aanhoudende lagere omzetgroei en de implicaties van Purple Innovation's kostenmodel op de winstgevendheid.
In ander recent nieuws heeft Purple Innovation een plan met aandeelhoudersrechten aangenomen om haar netto operationele verliezen (NOL's) ter waarde van ongeveer $ 238 miljoen veilig te stellen. Het bedrijf boekte ook een omzetstijging van 12,5% jaar-op-jaar voor het eerste kwartaal van 2024, maar het aangepaste nettoverlies nam toe tot $20,4 miljoen van $14 miljoen in het voorgaande jaar. Het bedrijf verwacht dat de netto-omzet in 2024 tussen de $540 miljoen en $560 miljoen zal liggen, met een aangepaste EBITDA variërend van $20 miljoen negatief tot $10 miljoen negatief.
Tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering werden alle voorstellen goedgekeurd, inclusief de herverkiezing van acht bestuurders en de bekrachtiging van BDO USA, LLP als onafhankelijk geregistreerd accountantskantoor voor 2024. Roth/MKM handhaafde zijn Buy rating voor Purple Innovation's aandelen, wat duidt op vertrouwen in de voortdurende turnaround inspanningen van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Nu UBS haar koersdoel voor Purple Innovation herziet, worden real-time gegevens en analyses van experts cruciaal voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Purple Innovation $115,55 miljoen, met een negatieve koers-winstverhouding van -0,78 vanaf Q1 2024, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is. Ondanks een kwartaalomzetgroei van 12,47% is de omzet van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 met -2,4% gedaald.
InvestingPro Tips benadrukken dat Purple Innovation werkt met een aanzienlijke schuldenlast en moeite kan hebben om de rentebetalingen op haar schuld te voldoen, wat een kritisch punt van zorg is voor potentiële beleggers. Bovendien hebben analisten onlangs hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat voorzichtigheid suggereert. Positief is dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit biedt. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Purple Innovation, die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/PRPL. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruikt u couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.