UBS heeft donderdag de vooruitzichten voor AGCO Corporation (NYSE:AGCO), een toonaangevende fabrikant van landbouwmachines, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $138,00 naar $107,00.
De firma heeft besloten om een neutraal standpunt te handhaven voor het aandeel. De herziening volgt op waarnemingen van verzwakkende landbouwfundamenten, met name in Noord- en Zuid-Amerika, wat AGCO ertoe kan aanzetten zijn verwachtingen voor de komende tweedekwartaalresultaten naar beneden bij te stellen.
De winstverwachtingen van AGCO voor 2024 zijn door UBS vastgesteld op $10,55 per aandeel, wat aanzienlijk lager is dan de eigen prognose van $12,00 en de consensusschatting van $11,65.
Het bedrijf verwacht dat de winst zich in 2025 zal stabiliseren, weliswaar op een lager niveau dan in 2024, maar nog steeds rond het midden van de cyclus. Deze voorspelling is gebaseerd op de aanname dat de industrie momenteel een periode van onderproductie doormaakt.
De verwachting is dat een vervangingscyclus later zal beginnen, rond het einde van 2026 of in 2027.
UBS suggereert dat voordat de markt met vertrouwen kan anticiperen op de volgende opleving, de verwachtingen moeten worden bijgesteld, omdat de huidige consensus te optimistisch is over de winstgroei in 2025.
UBS benadrukt dat er een verhoogd risico is op verdere verlagingen van de richtlijnen door AGCO, wat bijdraagt aan hun beslissing om een neutrale rating te handhaven voor de aandelen van het bedrijf. Het bedrijf geeft aan dat het verwacht dat de verwachtingen voor de toekomst ergens in 2024 een dieptepunt zullen bereiken, wat vooraf zou gaan aan een robuuster investeringsvooruitzicht voor de daaropvolgende upcycle.
Voorlopig raadt UBS een voorzichtige houding aan, gezien de mogelijkheid van extra aanpassingen aan de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws was AGCO Corporation het middelpunt van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf kondigde een herstructureringsplan aan, dat betrekking heeft op 6% van het wereldwijde personeelsbestand in loondienst en dat naar verwachting jaarlijkse besparingen tussen $100 miljoen en $125 miljoen zal opleveren.
Deze stap sluit aan bij soortgelijke acties van concurrenten vanwege de zwakke vraag op de markt voor landbouwmachines. Daarnaast rapporteerde AGCO een daling van de operationele winst per aandeel met 34% j-o-j tot $2,32 en een daling van de netto-omzet met 12%.
AGCO's recente ontwikkelingen omvatten ook aanpassingen in de ratings van analisten. CFRA verlaagde het 12-maands koersdoel voor AGCO naar $105 met behoud van een sell rating, terwijl Oppenheimer het koersdoel voor AGCO bijstelde naar $133 met behoud van een outperform rating. Deze aanpassingen komen in het licht van AGCO's recente financiële prestaties en marktomstandigheden.
In een poging om de klantenservice te verbeteren, lanceerde AGCO een bezorgservice voor machineonderdelen op dezelfde dag via zijn dealer AgRevolution. Het bedrijf heeft ook een ongevraagd bod ontvangen op zijn Grain & Protein business segment, dat volgens analisten ongeveer $675 miljoen zou kunnen opbrengen.
Tot slot heeft AGCO een joint venture aangekondigd met Trimble, PTx Trimble genaamd, om zijn precisielandbouwactiviteiten een impuls te geven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl UBS zijn positie in AGCO Corporation herijkt, sluiten de laatste gegevens van InvestingPro aan bij het voorzichtige sentiment. AGCO's huidige Market Cap staat op ongeveer $7,03 miljard en het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 6,33, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt ondersteund door een Koers/Winst Groei Verhouding van slechts 0,44, wat wijst op groeipotentieel tegen een redelijke prijs. Daarnaast is het dividendrendement van AGCO met 3,88% aantrekkelijk, zeker als je bedenkt dat het bedrijf het dividend al 11 jaar op rij heeft verhoogd, een bewijs van toewijding aan aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Tips wijzen er ook op dat het aandeel AGCO zich volgens de RSI in het oververkochte gebied bevindt en dicht bij het laagste punt van de 52-week wordt verhandeld, wat zou kunnen duiden op een koopkans voor beleggers die geloven in de fundamentals van het bedrijf op de lange termijn. Het is echter belangrijk op te merken dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en AGCO's netto-inkomen zal dit jaar naar verwachting dalen. Met 13 extra InvestingPro Tips voor AGCO kunnen beleggers een diepgaandere analyse krijgen van de vooruitzichten van het bedrijf. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in deze inzichten, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.