UBS heeft maandag de financiële vooruitzichten voor biotechnologiebedrijf Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $145 naar $131, terwijl de Neutral-rating op de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van de huidige overgangsfase van het bedrijf, die wordt gekenmerkt door zowel structurele uitdagingen als groeimogelijkheden.
Illumina, bekend om zijn genomische sequencing-technologieën, is bezig zijn winst te verbeteren door te streven naar margeherstel. UBS merkt echter op dat het nog vroeg is om de effectiviteit van deze initiatieven te beoordelen. Het bedrijf wijst er ook op dat de verkoopprognoses van andere analisten te optimistisch lijken in vergelijking met de schattingen van UBS, die zijn vastgesteld op $4,6 miljard voor 2025 en $4,8 miljard voor 2026, volgens gegevens van VisibleAlpha.
Het koersdoel van $ 131 is gebaseerd op een bedrijfswaarde van ongeveer 16,5 keer de EBITDA over 12 maanden van het bedrijf per 26 juni, wat iets onder de mediaan multiple van 17,5 keer EV/EBITDA voor de peer group in de gereedschapssector ligt. Deze waardering weerspiegelt de verwachting van UBS dat de organische omzetgroei van Illumina aan de lage kant zal liggen van de 4% tot 6% die verwacht wordt voor de industrie van 2025 tot 2028.
Verder heeft UBS zijn aangepaste prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor de boekjaren 2024 en 2025 bijgewerkt naar respectievelijk $3,85 en $4,72, van eerdere schattingen van $0,59 en $1,41. Deze update houdt rekening met de financiën van Illumina na de recente desinvesteringen, wat duidt op een verwachting van verbeterde winstgevendheid in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft Illumina, een biotechnologiebedrijf, belangrijke veranderingen gezien in zijn bedrijfslandschap. Het bedrijf kondigde onlangs zijn beslissing aan om GRAIL, een dochteronderneming in de gezondheidszorg die gespecialiseerd is in kankerscreening, af te stoten. Deze stap komt na intensief toezicht en uitdagingen van regelgevende instanties en zal er naar verwachting toe leiden dat Illumina een belang van 14,5% in GRAIL behoudt.
De desinvestering heeft geleid tot verschillende reacties van analisten. Baird heeft het koersdoel van Illumina verlaagd naar $ 119 en handhaaft een neutrale rating vanwege aanhoudende zorgen over de omzetverwachting van het bedrijf voor 2024. Evercore ISI verlaagt het koersdoel voor Illumina naar $ 175, maar handhaaft een Outperform-rating en voorspelt een zelfstandige winst per aandeel (WPA) van meer dan $ 4,50 voor het boekjaar 2025. Canaccord Genuity handhaaft daarentegen een Hold-rating op de aandelen van Illumina en erkent de positieve stap van de afsplitsing van GRAIL, maar wijst op de onzekerheid in de waardering van GRAIL.
Na de afsplitsing zal GRAIL onafhankelijk debuteren op de Nasdaq-beurs en zich richten op zijn vlaggenschip, de kankerdetectietest Galleri. Het bedrijf heeft al meer dan 100 commerciële partnerschappen gesloten en voert uitgebreide klinische tests uit voor goedkeuring door de Amerikaanse Food and Drug Administration.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de aanpassing van het koersdoel van UBS voor Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN), bieden actuele gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf in overweging nemen. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $17,01 miljard en een negatieve koers-winstverhouding die de zorgen van beleggers over de winstgevendheid weerspiegelt, geven de financiële vooruitzichten van Illumina een complex beeld. Met name de recente omzetgroei van het bedrijf is bescheiden geweest met 1,01% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, met een lichte kwartaaldaling van 1,01% in Q1 2024. De brutowinstmarges blijven sterk met 65,72%, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de winstgevendheid op operationeel niveau te handhaven ondanks bredere uitdagingen.
InvestingPro Tips suggereren dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, een gevoel dat wordt gedeeld door analisten die hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Hoewel Illumina geen dividend uitkeert, wat duidt op een herinvestering van winsten in het bedrijf, werkt het bedrijf met een bescheiden schuldniveau, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden. De verwachting van winstgevendheid dit jaar kan een keerpunt betekenen voor Illumina terwijl het door de overgangsfase navigeert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Illumina. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunt u tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u toegang krijgt tot diepgaande inzichten die beleggingsbeslissingen kunnen onderbouwen. Ga naar https://www.investing.com/pro/ILMN voor meer informatie en om de volledige reeks tips van experts te bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.