UBS heeft dinsdag de aandelen van Intra-Cellular Therapies (NASDAQ:ITCI) verlaagd van Buy naar Neutral en het koersdoel bijgesteld van $85,00 naar $83,00. De firma gaf aan dat de high-conviction thesis, gebaseerd op de positieve resultaten in Caplyta's MDD-onderzoeken (Major Depressive Disorder), is gerealiseerd na twee belangrijke data-uitkomsten.
De analist merkte op dat er door deze ontwikkelingen een beperkt potentieel lijkt te zijn voor verdere waardestijging van het aandeel op de korte termijn. De waardering van Intra-Cellular Therapies hangt nu af van de verkoopprestaties van Caplyta in 2024 en 2025 om het beleggerssentiment te stimuleren. UBS verwacht echter geen significante beweging in beide richtingen voor de verkoop van Caplyta in de nabije toekomst.
Daarnaast bestaat er onzekerheid over het verkooptraject van Caplyta op de lange termijn vanwege zorgen over het intellectuele eigendom. Dit heeft bijgedragen aan de beslissing om het koersdoel te herzien. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een lager geschat verkoopcijfer voor 2029, nu vastgesteld op $2,6 miljard, een daling ten opzichte van de vorige schatting van $3,2 miljard. Ondanks deze verlaging blijft de waarderingsmultiple ongewijzigd op 4,7 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de geschatte omzet voor 2029, ondersteund door een discounted cash flow-analyse.
Het standpunt van de firma weerspiegelt een voorzichtige kijk op Intra-Cellular Therapies, waarbij de recente successen van het bedrijf worden erkend, maar ook de uitdagingen die in het verschiet liggen. De aanpassing van het koersdoel suggereert een gematigde verwachting voor de groeivooruitzichten van het bedrijf in de komende jaren.
In ander recent nieuws is Intra-Cellular Therapies het onderwerp geweest van talrijke analistenrapporten. RBC Capital herhaalde zijn Outperform rating voor het bedrijf en noemde daarbij het potentieel van het medicijn Caplyta voor de behandeling van depressieve stoornissen (MDD). De analyse van de firma suggereert een ondergewaardeerde marktkapitalisatie en een toekomstige omzetverwachting van meer dan $3 miljard, grotendeels gedreven door het veelbelovende profiel van Caplyta. Ze wezen ook op de potentiële financiële voordelen van het verkrijgen van een Priority Review Voucher (PRV) om de lancering van het medicijn te versnellen.
Bovendien stegen de Q1 inkomsten van het bedrijf voor 2024 aanzienlijk tot $144,8 miljoen, voornamelijk dankzij de robuuste verkoop van Caplyta. Lumateperone, het geneesmiddel van Intra-Cellular Therapies, is veelbelovend gebleken in een recente studie als een effectieve aanvullende behandeling voor MDD. Na positieve resultaten is het bedrijf van plan om in de tweede helft van 2024 een aanvullende New Drug Application in te dienen bij de Amerikaanse Food and Drug Administration.
Daarnaast handhaafde RBC Capital een Outperform-rating op Intra-Cellular Therapies, ondersteund door een positieve evaluatie van het Caplyta-patentengoed van het bedrijf. De analyse van het bedrijf suggereert een potentiële out-year opportunity van $3 miljard voor Intra-Cellular Therapies als de uitbreiding van het MDD-label wordt gerealiseerd.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Intra-Cellular Therapies (NASDAQ:ITCI) door de post-trial fase voor Caplyta navigeert, geven de financiële cijfers van het bedrijf een gemengd beeld. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Intra-Cellular een marktkapitalisatie van $7,96 miljard, wat tot op zekere hoogte het vertrouwen van beleggers weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf is opvallend robuust, met een stijging van 65,45% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 en een kwartaalgroei van 52,0% in Q1 2024. Ondanks deze indrukwekkende groeicijfers draait het bedrijf verlies, met een operationele inkomstenmarge van -25,67% en een negatief rendement op activa van -15,09% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Intra-Cellular dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn, de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldenniveau, wat enige geruststelling kan bieden aan beleggers die zich zorgen maken over de financiële hefboomwerking. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge Price/Book multiple van 13,31, wat zou kunnen duiden op een premie waardering ten opzichte van de boekwaarde van het bedrijf.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Intra-Cellular Therapies, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via de speciale Intra-Cellular Therapies pagina op https://www.investing.com/pro/ITCI. Geïnteresseerde lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.