UBS heeft vrijdag de Neutral rating voor het aandeel The RealReal Inc. (NASDAQ:REAL) gehandhaafd met een koersdoel van $3,90. De beoordeling van de firma volgt op de resultaten van The RealReal over het eerste kwartaal, waarin aanzienlijke verbeteringen van de brutomarge werden getoond.
De brutomarges van het luxe consignatiebedrijf bedroegen 74,6%, een stijging van ongeveer 1120 basispunten op jaarbasis. Deze stijging werd toegeschreven aan de groei in het consignatiesegment en een daling in de directe activiteiten.
De verbeterde margeverwachtingen waren voor UBS aanleiding om haar lange termijn verlies per aandeel (LPS) schattingen voor The RealReal aan te passen. Het bedrijf verhoogde zijn prognoses voor de boekjaren 2025 tot 2027 met respectievelijk 22 cent, 14 cent en 13 cent.
Ondanks deze aanpassingen wees UBS erop dat er nog steeds onzekerheden bestaan over de potentiële winstgevendheid van The RealReal. De analist merkte op dat hoewel de marges van het eerste kwartaal naar verwachting duurzaam zijn, er vragen blijven over het soort winst dat het bedrijf kan genereren.
De herziene LPS-schattingen van UBS voor The RealReal zijn in lijn met de bredere sell-side consensus. Deze overeenstemming duidt op een gedeelde voorzichtigheid onder analisten over de financiële vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de recente positieve ontwikkelingen in de marges.
The RealReal, dat actief is in de online luxe consignatieruimte, heeft gewerkt aan het optimaliseren van zijn bedrijfsmodel. De focus van het bedrijf op het uitbreiden van de consignatieactiviteiten, die doorgaans hogere marges bieden dan directe verkoop, is een belangrijke factor geweest in de verbeterde financiële cijfers die in het eerste kwartaal zijn gerapporteerd.
De gehandhaafde Neutral rating van UBS weerspiegelt een afwachtende houding, omdat analisten de voortgang van The RealReal naar het bereiken van duurzame winstgevendheid blijven volgen. Het vermogen van het bedrijf om de brutomargewinsten vast te houden en te vertalen naar nettowinst zal een kritieke factor zijn voor toekomstige beoordelingen door marktwatchers.
In ander recent nieuws heeft The RealReal veelbelovende financiële resultaten laten zien met een terugkeer naar omzetgroei voor het eerste kwartaal van 2024. Dit is de eerste totale groei in drie kwartalen, gedreven door een dubbelcijferige groei in consignatie-inkomsten.
Deze prestatie heeft geleid tot de hoogste brutomarge ooit en verbeterde bottom-line resultaten voor het bedrijf. Met een bijgewerkte richtlijn voor het tweede kwartaal en het hele jaar voorspelt The RealReal een positieve aangepaste EBITDA voor 2024.
Het bedrijf blijft optimistisch over de gezondheid van de consument en de markttrends. In een poging om de klantervaring te verbeteren en winstgevend te schalen, investeert The RealReal in automatisering, AI en data. Nieuwe leveringskanalen worden onderzocht, waaronder dropshipment.
Ondanks verwachte lichte dalingen in het tweede kwartaal en druk op de EBITDA als gevolg van salarisverhogingen en operationele investeringen, blijft het bedrijf zich richten op groeistrategieën zoals het benaderen van de juiste verkopers, het optimaliseren van promotiestrategieën, het verbeteren van retentie en het investeren in technologie.
InvesteringsPro-inzichten
Recente gegevens van InvestingPro onderstrepen de uitdagingen en het potentieel waarmee The RealReal Inc. (NASDAQ:REAL) wordt geconfronteerd in haar zoektocht naar winstgevendheid. Met een marktkapitalisatie van $345,99 miljoen en een indrukwekkende brutowinstmarge van 71,4% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, is de financiële gezondheid van het bedrijf een mix van kracht en waarschuwingssignalen. De verbeteringen in de brutomarge die UBS opmerkt, worden weerspiegeld in de recente prestaties van het bedrijf, met een brutowinst van $393,57 miljoen. Met een negatieve koers-winstverhouding van -3,31 en een marge op het bedrijfsresultaat van -17,02% blijft het vermogen van The RealReal om de hoge brutomarges om te zetten in nettowinst echter een punt van zorg.
InvestingPro Tips wijzen op de aanzienlijke schuldenlast van het bedrijf en het risico dat het moeite heeft om de rentebetalingen op de schuld te voldoen. Daarnaast heeft de aandelenkoers volatiliteit gekend, met een koerstotaalrendement over één maand van -17,34%, maar een opmerkelijk koerstotaalrendement over zes maanden van 64,9%. Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op enig optimisme te midden van de onzekerheid. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreide blik werpen op de financiële vooruitzichten van The RealReal. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te optimaliseren, kunt u couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.