UBS heeft maandag zijn koopadvies voor Hindustan Petroleum (HCPL:IN) herhaald met een stabiel koersdoel van INR445,00. Het bedrijf benadrukte dat de financiële prestaties van Hindustan Petroleum in het tweede kwartaal werden beïnvloed door aanzienlijke LPG-verliezen en voorraadverliezen, ondanks robuuste geïntegreerde marges uit raffinage- en marketingactiviteiten.
Hindustan Petroleum rapporteerde een EBITDA van Rs27 miljard in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, wat lager was dan de verwachting van UBS van Rs33 miljard en de consensusschatting van Rs42 miljard. De winst van het bedrijf werd aanzienlijk beïnvloed door Rs21 miljard aan LPG-verliezen en Rs14 miljard aan voorraadverliezen.
Het bedrijf boekte een bruto raffinagemarges (GRM's) van $3,1 per vat na aftrek van een raffinagevoorradverlies van $1,7 per vat. Dit cijfer lag iets onder de benchmark Singapore GRM van $3,6 per vat.
Ondanks een verbetering in de distillaatopbrengst van 73% in het eerste kwartaal naar 77% in het tweede kwartaal, loopt Hindustan Petroleum nog steeds achter op zijn concurrenten, waarbij Bharat Petroleum (BPCL) en Indian Oil (IOCL) hogere opbrengsten rapporteerden van respectievelijk ongeveer 84% en 79%.
Bovendien ervoer het bedrijf een uitbreiding van de marketingmarges voor diesel en benzine, aangezien de brandstofprijzen in de detailhandel ongewijzigd bleven gedurende de periode. Deze uitbreiding zorgde voor een positief aspect in de algehele geïntegreerde margeprestaties van Hindustan Petroleum.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Hindustan Petroleum (HPCL) uitdagingen ondervond in Q2 FY2025, onthullen InvestingPro-gegevens enkele interessante aspecten van de financiële positie van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2025 rapporteerde HPCL een omzet van $52,27 miljard, met een bescheiden groei van 3,25%. Dit sluit aan bij de status van het bedrijf als een prominente speler in de olie-, gas- en verbruiksbrandstoffenindustrie, zoals opgemerkt in een InvestingPro Tip.
De brutowinstmarge van het bedrijf staat echter op 6,75%, wat een andere InvestingPro Tip ondersteunt die de zwakke brutowinstmarges van HPCL benadrukt. Dit zou een bijdragende factor kunnen zijn aan de onderprestatie in EBITDA die in het UBS-rapport wordt genoemd.
Ondanks deze uitdagingen heeft het aandeel van HPCL een opmerkelijke veerkracht getoond. Een InvestingPro Tip wijst erop dat het aandeel een hoog rendement heeft opgeleverd over het afgelopen jaar, wat wordt bevestigd door het indrukwekkende totaalrendement van 136,07% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Deze sterke prestatie suggereert dat beleggers optimistisch zijn over de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, zelfs in het licht van korte termijn tegenwind zoals LPG-verliezen en voorraadverliezen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over HPCL, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.