Op donderdag heeft UBS zijn houding ten opzichte van AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX) aangepast en de rating verlaagd van Kopen naar Neutraal. De firma stelde ook haar koersdoel neerwaarts bij van $15,00 naar $10,00.
Deze beslissing volgt op de verlaagde omzetverwachting van het bedrijf voor 2024, die duidt op een langzamere onderliggende groeitrend. Het management van AvidXChange heeft de macro-economische onzekerheid aangehaald en een trend opgemerkt van klanten die kiezen voor betaalmethoden met een lager rendement, wat mogelijk van invloed zou kunnen zijn op de acceptatie van betalingen door het bedrijf.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op ongeveer 5,5 keer de geschatte brutowinst van $353 miljoen in 2025, een daling ten opzichte van de vorige schatting van $398 miljoen. De vorige waarderingsmultiple was ongeveer 7 keer, met een eenjarig gemiddelde van ongeveer 6,5 keer.
De verlaging van de multiple weerspiegelt de verwachte impact van de huidige marktomstandigheden en bedrijfsspecifieke uitdagingen op de financiële prestaties van AvidXChange.
De analist van UBS benadrukte dat de herziene Neutral rating en het lagere koersdoel rekening houden met de zorgen van het management over het zachtere behoud van transacties.
Dit zou een weerspiegeling kunnen zijn van de bredere economische onzekerheden waar bedrijven momenteel mee te maken hebben en die leiden tot een conservatiever bestedings- en investeringsgedrag.
AvidXChange, gespecialiseerd in het automatiseren van factuur- en betalingsprocessen voor middelgrote bedrijven, heeft te maken gehad met verschuivingen in het gedrag van klanten.
Volgens het management van het bedrijf is er een duidelijke verschuiving merkbaar naar betalingsmodaliteiten met een lager rendement, wat van invloed kan zijn op de totale betalingsgraad, ervan uitgaande dat andere factoren constant blijven.
De aandelenmarkt, met inbegrip van beleggers en andere belanghebbenden van AvidXChange, zal de voortgang van het bedrijf nauwlettend volgen terwijl het door deze herziene groeiverwachtingen en veranderende marktdynamiek navigeert. De bijgewerkte richtlijnen van UBS bieden een nieuwe maatstaf voor de beoordeling van de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde AvidXChange Holdings haar allereerste GAAP netto-inkomen in het tweede kwartaal van 2024, een belangrijke mijlpaal in de financiële prestaties van het bedrijf.
Deze prestatie ging gepaard met een jaar-op-jaar omzetgroei van meer dan 15%, vier opeenvolgende kwartalen van positieve vrije kasstroom en een robuuste non-GAAP brutomarge van 72,6%.
De totale inkomsten van het bedrijf voor 2024 zullen naar verwachting schommelen tussen $ 436 miljoen en $ 439 miljoen, met een niet-GAAP aangepaste EBITDA-winst die wordt verwacht tussen $ 73 miljoen en $ 75 miljoen.
UBS heeft onlangs de rating voor AvidXChange bijgesteld van Buy naar Neutral, na de verlaging van de omzetverwachting voor 2024. De firma heeft ook haar koersdoel neerwaarts bijgesteld naar $10,00, als gevolg van tragere onderliggende groeitrends bij AvidXChange.
Deze verschuiving in de rating en het koersdoel houdt rekening met de zorgen van het management over een zwakkere retentie van transacties, beïnvloed door bredere economische onzekerheden.
Ondanks deze uitdagingen blijft AvidXChange optimistisch over zijn groeivooruitzichten, gedreven door zijn AI-gebaseerde klantenaanbod en strategische software-integratiepartnerschappen in de vastgoed- en mediaverticals.
Het bedrijf richt zich op het automatiseren van virtuele kaartbetalingen en het gebruik van AI om processen te optimaliseren, met als doel op lange termijn een omzetgroei van meer dan 20% en een EBITDA-marge van meer dan 20% te realiseren.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken AvidXChange's toewijding aan innovatie en klantwaarde, terwijl het navigeert door herziene groeiverwachtingen en veranderende marktdynamiek.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente ratingaanpassing van UBS voor AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), is het essentieel om de real-time financiële gegevens en expertanalyses te overwegen die beschikbaar zijn via InvestingPro. De marktkapitalisatie van AvidXChange staat op $1,86 miljard, wat de omvang van het bedrijf in de financiële technologiesector weerspiegelt. Ondanks een uitdagende marktomgeving blijft de omzetgroei van het bedrijf positief, met een stijging van 19,31% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei-indicator, gekoppeld aan een brutowinstmarge van 70,4%, suggereert dat AvidXChange een sterk vermogen behoudt om winst te genereren ten opzichte van zijn inkomsten.
Het is echter belangrijk op te merken dat de winstgevendheidscijfers van het bedrijf een complexer beeld schetsen. Met een negatieve koers-winstverhouding van -198,01 en een aangepaste koers-winstverhouding van -163,25 voor dezelfde periode, rekenen beleggers eerder op toekomstige winstgroei dan op de huidige winstgevendheid. Dit toekomstgerichte perspectief wordt ondersteund door een van de InvestingPro Tips, die voor dit jaar een groei van de nettowinst voor AvidXChange voorspelt.
Een andere cruciale InvestingPro Tip benadrukt dat het aandeel zich volgens de Relative Strength Index (RSI) momenteel in het oververkochte gebied bevindt, wat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële instappunten. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en een schatting van de reële waarde van $9,29, die nauw aansluit bij het herziene koersdoel van UBS van $10,00. Geïnteresseerde lezers kunnen meer diepgaande inzichten en tips vinden, inclusief analistenvoorspellingen en winstherzieningen, door InvestingPro's speciale pagina voor AvidXChange te bezoeken op https://www.investing.com/pro/AVDX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.