Op woensdag heeft BMO Capital Markets zijn standpunt over Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY) gewijzigd door de rating van de aandelen van de videogamebedrijf te verhogen van Market Perform naar Outperform, hoewel het koersdoel werd aangepast naar €22,00 van de eerdere €27,00.
Het bedrijf noemde de huidige waardering van het aandeel als een overtuigende reden voor de opwaardering, waarbij werd opgemerkt dat de aandelen worden verhandeld tegen ongeveer 2,7 keer de geschatte EBITDA voor het fiscale jaar 2026, wat aanzienlijk lager is dan het 10-jarige vooruitblikkende gemiddelde van 10,5 keer.
Het bedrijf erkende dat beleggers mogelijk overreageren op de teleurstellende verkoopgegevens van derden voor Ubisoft's "Star Wars Outlaws". Desondanks ziet BMO Capital Markets een waardevolle kans, suggererend dat het spel een langere verkooppotentie zou kunnen hebben die nog niet volledig is gerealiseerd.
Een belangrijke gebeurtenis die de prestaties van Ubisoft mogelijk zou kunnen stimuleren, is de verwachte lancering van "Assassin's Creed Shadows" in november. De franchise heeft historisch gezien de interne verwachtingen overtroffen, en de release van het nieuwe spel zou een katalysator kunnen zijn voor het aandeel van het bedrijf.
Hoewel BMO Capital zijn winstschattingen voor Ubisoft voor het fiscale jaar 2025 en 2026 conservatief heeft verlaagd, vindt het bedrijf de aandelen nog steeds aantrekkelijk geprijsd. Deze herbeoordeling weerspiegelt een geloof in het vermogen van het bedrijf om te herstellen en te groeien, ondanks de recente verlaging van het koersdoel.
De opwaardering komt op een moment dat de waardering van Ubisoft op een bijna 10-jarig dieptepunt staat, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is. De herziene vooruitzichten van BMO Capital bieden een optimistischer beeld van de toekomstige financiële prestaties en marktpositie van Ubisoft.
In ander recent nieuws worstelt Ubisoft Entertainment SA met herziene financiële verwachtingen en uitgestelde spelreleases. Exane BNP Paribas verlaagde het aandeel Ubisoft van "Outperform" naar "Neutral", met een nieuw koersdoel van €14,50, een aanzienlijke daling ten opzichte van de eerdere €32,00. Deze beslissing werd beïnvloed door de ondermaatse prestaties van Ubisoft's AAA-titels en free-to-play games.
TD Cowen, die de boekingen van Ubisoft voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 opmerkte, handhaafde een Hold-rating maar verlaagde het koersdoel voor de aandelen van €27,00 naar €23,00, na het uitstel van twee grote mobiele spelreleases naar het fiscale jaar 2026.
Ondertussen bevestigde Citi zijn Buy-rating voor Ubisoft, met een stabiel koersdoel van €45,00, na Ubisoft's 2024 Forward-evenement dat grote aankomende releases onthulde, waaronder "Star Wars Outlaws" en "Assassin's Creed Shadows".
InvestingPro Inzichten
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY) presenteert een interessante casus voor beleggers, met realtime gegevens die enkele redenen achter de opwaardering van BMO Capital Markets onderstrepen. Met name de brutowinstmarge van het bedrijf staat indrukwekkend hoog op 91,13% voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, wat wijst op efficiënt management en een sterke marktpositie voor zijn producten. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterk rendement op vrije kasstroom, wat vaak een goed teken is voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven die effectief cash kunnen genereren.
Ondanks recente prijsdalingen, waarbij het aandeel het afgelopen jaar en de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald, heeft de markt mogelijk te ver doorgeschoten. Volgens InvestingPro Tips bevindt het aandeel zich in oververkocht gebied, wat suggereert dat de huidige prijsniveaus een instapmoment zouden kunnen bieden voor waardebeleggers. Bovendien, met analisten die voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en gezien de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, zou de langetermijnvooruitzicht gunstig kunnen zijn.
Voor degenen die op zoek zijn naar verdere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over Ubisoft Entertainment SA, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/UBSFY. Deze tips gaan dieper in op andere belangrijke metrics en voorspellingen die beleggingsbeslissingen kunnen informeren. Op dit moment zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Ubisoft, die een uitgebreide analyse bieden voor potentiële beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.