Truist Securities heeft dinsdag haar koersdoel voor de aandelen van McDonald's Corporation (NYSE:MCD) verlaagd van $ 320,00 naar $ 300,00, maar handhaaft de buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op een nauwkeurige analyse van de prestaties van McDonald's in het tweede kwartaal, die wezen op een lichte underperformance vergeleken met de consensusramingen.
Truist Card Data schatte dat McDonald's Amerikaanse systeemomzet in het tweede kwartaal van 2024 ongeveer $13,5 miljard bedroeg, wat 1,6% lager is dan de consensus die een Same-Store Sales (SSS) groei van +0,7% suggereerde. Deze schatting sluit nauw aan bij de herziene prognose van Truist, die nu een SSS-daling van -1,0% laat zien, een neerwaartse bijstelling ten opzichte van de eerder verwachte 'vlakke' SSS.
De jaar-op-jaar groei voor McDonald's leek te vertragen in mei en juni, vergeleken met april toen de SSS "ongeveer gelijk" waren. De introductie van McDonald's '$5 Meal Deal' op 25 juni genereerde niet het verwachte verkoopmomentum, waarbij de week die eindigde op 30 juni de zwakste omzetgroei van het kwartaal liet zien.
Ondanks de zachtere verkoopcijfers is de impact op de aangepaste EBITDA van McDonald's voor het tweede kwartaal van 2024 minimaal. Truist verlaagde zijn aangepaste EBITDA-schatting slechts licht naar $3,594 miljard van de eerdere $3,599 miljard, wat nog steeds lager is dan de consensusschatting van $3,663 miljard.
De verlaging van het koersdoel naar $300 wordt toegeschreven aan een lagere target multiple, wat de verwachting van Truist weerspiegelt dat McDonald's minder goed zal presteren. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een herijking van de verwachtingen voor het aandeel van de fastfoodgigant op de korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.