Maandag - Truist Securities heeft zijn koersdoel voor CarMax-aandelen (NYSE:KMX) verhoogd van $ 66,00 naar $ 70,00, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaaft. De beoordeling van het bedrijf volgt op de prestaties van CarMax in het eerste kwartaal, die voldeden aan de gematigde verwachtingen van zowel de analisten als beleggers.
In het rapport werd een lichte verbetering van de betaalbaarheid opgemerkt, waarbij de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) met ongeveer 3% daalden. CarMax heeft echter nog steeds te kampen met tegenwind in de verkooptrends, aangezien de vergelijkbare omzet van gebruikte eenheden met ongeveer 4% daalde en de omzet per winkel ongeveer 15% achterblijft bij de niveaus van 2019.
Het management van CarMax gaf aan dat het marktaandeel relatief stabiel bleef op jaarbasis in het kwartaal. Desondanks blijft er bezorgdheid bestaan over het marktaandeel van het bedrijf, met potentiële problemen die voortkomen uit niet-concurrerende prijzen, of deze nu echt zijn of waargenomen, en mogelijke verschuivingen in het koopgedrag van consumenten en de productmix. Deze factoren dragen bij aan de uitdagingen voor CarMax om marktaandeel te winnen.
De langere tijdspanne voor een verkoopherstel bij CarMax is een belangrijk punt dat Truist Securities benadrukt. Het trage tempo waarin de verkoop aantrekt, is een belangrijke factor in de beslissing van het bedrijf om de rating voor CarMax's aandelen te handhaven op 'hold'.
De aanpassing van het koersdoel van CarMax naar $70,00 van $66,00 is gebaseerd op de huidige marktdynamiek en de recente prestaties van het bedrijf. Truist Securities onderstreept het belang van de stabiliteit van het marktaandeel en de impact van verkooptrends op de toekomstige groei van CarMax, maar stelt op dit moment een voorzichtige benadering van het aandeel voor, zoals aangegeven door de hold-rating.
In ander recent nieuws is CarMax het onderwerp geweest van verschillende opmerkelijke ontwikkelingen. RBC Capital Markets heeft de vooruitzichten voor het bedrijf bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $75 met behoud van de Outperform rating. Deze aanpassing weerspiegelt de verwachting dat de winst per aandeel (WPA) van CarMax stabiliseert, met prognoses van $2,95 voor het fiscale jaar 2025 en $4,04 voor het fiscale jaar 2026.
De resultaten van CarMax voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 lieten gemengde resultaten zien. De totale omzet voor de periode bedroeg $7,1 miljard, een daling van 7% ten opzichte van het voorgaande jaar. Desondanks stegen de inkomsten van CarMax Auto Finance met 7% j-o-j en groeide de verkoopbare inventaris met 5%.
Het bedrijf meldde ook strategische initiatieven gericht op het bevorderen van toekomstige groei, zoals het uitbreiden van de inkoopmogelijkheden voor voertuigen, het lanceren van nieuwe markten en het doorvoeren van kostenbesparende maatregelen. Daarnaast kocht CarMax voor meer dan $ 100 miljoen aan aandelen terug en loste een schuld van $ 300 miljoen af, wat duidt op actief kostenbeheer.
Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers zouden moeten opmerken.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de laatste prestaties en marktactiviteiten van CarMax (NYSE:KMX) bieden inzichten van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Volgens real-time gegevens heeft CarMax een marktkapitalisatie van $11,2 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 28,11, wat de verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei weerspiegelt. De koers-winstverhouding is vanaf het eerste kwartaal van 2025 licht neerwaarts bijgesteld ten opzichte van de laatste twaalf maanden en staat nu op 24,98, wat kan duiden op een gunstigere waardering voor toekomstige beleggers.
InvestingPro Tips geven aan dat CarMax een prominente speler is in de gespecialiseerde detailhandel, maar analisten hebben hun bezorgdheid geuit over een mogelijke omzetdaling in het lopende jaar en zwakke brutowinstmarges, die voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 op 11,79% staan. Deze factoren kunnen bijdragen aan de recente volatiliteit van het aandeel, met een 1-maands koers-totaalrendement van 2,5%, maar een meer substantiële 3-maands koers-totaalrendementsdaling van -16,25%.
Ondanks deze uitdagingen zijn de liquide middelen van CarMax groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat voor enige financiële stabiliteit op de korte termijn kan zorgen. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een gewone en verwaterde EPS (Voortgezette activiteiten) van $2,55 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van CarMax, inclusief aanvullende InvestingPro Tips, kunnen het volledige pakket aan inzichten bekijken dat beschikbaar is op InvestingPro. Er staan 11 aanvullende tips op het platform die meer inzicht kunnen geven in het potentieel van CarMax. Als u een InvestingPro-abonnement overweegt, kunt u met de couponcode PRONEWS24 10% extra korting krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.