Op dinsdag handhaafde Truist Securities zijn koopadvies voor de aandelen van V2X, Inc. (NYSE:VVX) met een ongewijzigd koersdoel van $68,00. Dit besluit volgt op de aankondiging van V2X dat het middelpunt van zijn omzet- en aangepaste winst per aandeel (EPS) prognose voor 2024 is verhoogd, na beter dan verwachte resultaten in het derde kwartaal.
De book-to-bill ratio van het bedrijf voor het kwartaal voldeed aan de verwachtingen, wat wijst op een gestage stroom van opdrachten die overeenkomt met de output van het bedrijf, met vooruitzichten op verhoogde boekingen in de tweede helft van het jaar.
Verwacht wordt dat de recente contractwinsten van V2X zullen bijdragen aan extra groei, waarbij de vraag in de regio's Indo-Pacific en het Midden-Oosten worden gezien als belangrijke kansen voor expansie. Deze ontwikkelingen hebben bijgedragen aan de positieve vooruitzichten van het bedrijf op de prestaties op korte termijn.
V2X gaf echter ook aan dat het verwacht dat de marges in 2025 vergelijkbaar zullen zijn met de huidige niveaus, wat het positieve sentiment dat voortvloeit uit de verhoogde prognose voor de korte termijn enigszins kan temperen. Ondanks dit gelooft Truist Securities dat het groeipotentieel voor V2X sterk blijft.
Het koersdoel van $68 dat Truist Securities heeft vastgesteld, is gebaseerd op een multiple van 9,4 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) van V2X voor 2025, wat aanzienlijk lager is dan de gemiddelde multiple van ongeveer 15 keer in de overheidsdiensten sector. Deze waardering suggereert dat het aandeel van V2X mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn concurrenten, wat het koopadvies van het bedrijf versterkt.
In ander recent nieuws heeft V2X tijdens zijn Conference Call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 een omzetstijging van 8% op jaarbasis gerapporteerd, tot $1,08 miljard. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg met 28% tot $82,7 miljoen, en de aangepaste verwaterde EPS steeg met 77% tot $1,29. Deze groei werd aanzienlijk bijgedragen door de Indo-Pacific regio.
V2X kondigde ook een aanzienlijke totale orderportefeuille aan van $12,2 miljard en verbeterde de netto leverage tot 3,27 keer. Het bedrijf heeft $5 miljard aan recente opdrachten binnengehaald en heeft zijn omzetprognose voor 2024 verhoogd, terwijl de vooruitzichten voor de aangepaste EBITDA en netto kasstroom stabiel blijven.
Ondanks een daling van 22% in de Europese inkomsten door verminderd volume in een specifiek programma, heeft V2X een contract van $225 miljoen voor training in gevechtsvaardigheid binnengehaald en toont het optimisme over de overgang van het F-16 cockpit upgrade contract van ontwikkeling naar productie. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen die de toewijding van het bedrijf aan groei en strategische initiatieven onderstrepen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstvooruitzichten van V2X sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 6,92% over de laatste twaalf maanden en een sterke kwartaalgroei van 9,65% ondersteunen het positieve standpunt van Truist Securities over het expansiepotentieel van V2X. Deze groeitrend wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten dat V2X dit jaar winstgevend zal worden, wat het gehandhaafde koopadvies zou kunnen rechtvaardigen. Het sterke rendement van 31,58% over de laatste drie maanden suggereert ook een groeiend vertrouwen van beleggers, mogelijk gedreven door de recente contractwinsten en verbeterde prognose die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro biedt 5 aanvullende tips voor V2X, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar een dieper inzicht in het potentieel van V2X, kan het waardevol zijn om deze aanvullende inzichten op InvestingPro te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.