Op vrijdag heeft Phillip Securities zijn standpunt over Netflix (NASDAQ:NFLX) aangepast door de rating van het aandeel te veranderen van Kopen naar Neutraal, terwijl het koersdoel werd verhoogd naar €695 van de eerdere €695. Dit besluit volgt op de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die een omzet lieten zien die iets boven de schattingen van het bedrijf lag en een winst na belastingen en minderheidsbelangen (PATMI) die de verwachtingen overtrof dankzij sterke groei aan de bovenkant en gunstige timing van content-uitgaven.
In de eerste negen maanden van 2024 bereikten de omzet en PATMI van Netflix respectievelijk 74% en 84% van de volledige jaarschattingen voor 2024 van Phillip Securities. Opvallend is dat de omzet van het bedrijf een robuuste dubbelcijferige jaar-op-jaar groei laat zien, en de PATMI-groei van 41% overtrof de schattingen met 6%, gedreven door hogere omzet en verbeterde operationele hefboomwerking.
Phillip Securities heeft zijn PATMI-prognose voor het volledige jaar 2024 met 6% verhoogd, verwijzend naar hogere marges door prijsverhogingen, groeiende operationele hefboomwerking en strikte kostenbeheersing. Ondanks de verhoging van het koersdoel op basis van de verdisconteerde kasstromen (DCF), heeft het bedrijf de rating verlaagd naar Neutraal vanwege de recente sterkte in de aandelenkoers van Netflix. De omzetprognose voor het volledige jaar 2024 en de aannames voor de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) en groeipercentage blijven consistent.
Netflix blijft zijn leidende positie in de video-on-demand (VoD) streamingindustrie versterken, door zowel zijn gebruikersbasis als de gemiddelde omzet per lid (ARM) te verbeteren via hoogwaardige content en strategische prijsstelling. De ARM van het bedrijf is ongeveer twee keer zo hoog als die van zijn dichtstbijzijnde concurrent, Disney, wat wijst op een significant voordeel in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.