Op donderdag handhaafde het Amerikaanse Tiger Securities zijn koopadvies en koersdoel van $135,00 voor de aandelen van Baidu (NASDAQ:BIDU). De analist van het bedrijf merkte op dat ondanks het naar beneden bijstellen van de omzetverwachtingen voor het derde kwartaal vanwege een zwakkere macro-economische omgeving in China, het bedrijf blijft vasthouden aan een koopadvies voor de technologiegigant.
De herziene prognose voorziet een jaar-op-jaar daling van 4,5% in de advertentie-inkomsten van Baidu Core voor het derde kwartaal, een sterkere daling dan de eerder geschatte 3,5%.
De groei van het bruto binnenlands product (bbp) van China voor het derde kwartaal werd gerapporteerd op 4,6% jaar-op-jaar, een lichte vertraging ten opzichte van de groei van 4,7% in het tweede kwartaal. Zwakke binnenlandse vraag was vooral zichtbaar in sectoren zoals vastgoed, franchising en gezondheidszorg tijdens het derde kwartaal, wat een directe impact had op het advertentiesegment van Baidu.
Bovendien wees de analist erop dat onder-gemonetiseerde, door AI gegenereerde zoekresultaten ook een negatieve invloed hebben gehad op de omzet van het bedrijf.
Vooruitkijkend naar het vierde kwartaal heeft Tiger Securities geen tekenen van macro-economische verbetering gezien, ondanks de introductie van een stimuleringspakket. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn omzetprognoses voor Baidu Core voor het vierde kwartaal met 2% verlaagd. De analist sprak de verwachting uit dat significante macro-economische verbetering waarschijnlijk pas begin 2025 zal plaatsvinden.
De analist suggereerde ook dat als de huidige macro-economische zwakte aanhoudt, dit de Chinese overheid zou kunnen aanzetten tot het implementeren van aanvullende versoepelingsmaatregelen. Dergelijke maatregelen zouden potentieel de aandelenkoers van Baidu kunnen stimuleren, volgens de analyse van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Baidu een jaar-op-jaar groei van 8% in niet-GAAP operationele winst en een totale omzet van Baidu Core van RMB 26,7 miljard in zijn Q2 2024 winstrapport. Er wordt verwacht dat de AI Cloud-activiteiten van het bedrijf hun dubbelcijferige groeitraject zullen handhaven, met een verwachte stijging van 16% in het derde kwartaal.
Na deze ontwikkelingen herzag Jefferies zijn koersdoel voor Baidu naar $139,00, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Loop Capital paste ook zijn vooruitzichten voor Baidu aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $120,00 naar $115,00, maar nog steeds een koopadvies voor het aandeel gaf.
Daarentegen verlaagde HSBC het advies voor het aandeel Baidu van Kopen naar Houden, waarbij het koersdoel werd aangepast naar $100 vanwege bijgewerkte beta- en valutaschattingen, toegenomen concurrentie en een zwakkere advertentie-outlook. Bernstein SocGen Group verlaagde ook het advies voor de aandelen van Baidu naar Market Perform en verlaagde het koersdoel naar $97, waarbij zorgen werden geuit over verstoringen in het zoeksegment.
Aan de andere kant handhaafde Citi zijn koopadvies en koersdoel van $144,00 voor Baidu, waarbij werd opgemerkt dat de recente managementwijzigingen bij het bedrijf mogelijk gunstig zijn voor de langetermijngroei. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Baidu, die beleggers een momentopname bieden van de prestaties van het bedrijf en de perspectieven van analisten.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van Baidu bieden aanvullende context bij de vooruitzichten van de analist. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,02 en de koers-boekwaardeverhouding van 0,88 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat in lijn is met het koopadvies van US Tiger Securities. Ondanks de uitdagende macro-economische omgeving die in het artikel wordt genoemd, heeft Baidu een solide bruto winstmarge van 51,5% behouden over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op veerkracht in zijn kernactiviteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat de winst per aandeel van Baidu het afgelopen jaar is gegroeid, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze inzichten ondersteunen de positieve langetermijnvisie van de analist, ondanks uitdagingen op korte termijn qua omzet. De geschatte reële waarde van $129,74 op basis van analistendoelen ondersteunt ook het koersdoel van $135,00 dat in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Baidu, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de vooruitzichten van het bedrijf te midden van het huidige economische landschap in China.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.