Op donderdag handhaafde TD Cowen zijn Hold-rating voor Tesla (NASDAQ:TSLA) met een consistent koersdoel van $180,00. De beoordeling volgt op Tesla's beter dan verwachte winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal, die werd versterkt door inkomsten uit Full Self-Driving (FSD) en een recordlage kostprijs per voertuig. Deze combinatie leidde tot een niet-GAAP automotive brutomarge (GM) van 17,1%.
Tesla's management heeft leveringen voorspeld die de marktverwachtingen voor het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025 overtreffen. Het bedrijf verwacht echter dat de automotive brutomarge in het vierde kwartaal van 2024 niet op hetzelfde niveau zal blijven vanwege toegenomen kortingsactiviteiten.
De fabrikant van elektrische voertuigen heeft ook aangegeven dat er momenteel geen plannen zijn om een niet-autonoom elektrisch voertuig van €25.000 te ontwikkelen. Daarnaast wees Tesla op regelgevende uitdagingen bij de implementatie van onbewaakte Full Self-Driving technologie, met specifieke moeilijkheden in Californië.
Deze voorspellingen en updates maakten deel uit van het commentaar van de TD Cowen-analist met betrekking tot Tesla's recente financiële prestaties en toekomstperspectief. Ondanks de positieve noot over winst- en leveringsverwachtingen suggereert de Hold-rating een voorzichtige houding ten aanzien van de groeivooruitzichten van het aandeel op korte termijn.
In ander recent nieuws heeft Tesla aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en operationele ontwikkelingen. Truist Securities, Jefferies en Cantor Fitzgerald hebben allemaal hun vooruitzichten voor Tesla-aandelen bijgewerkt. Truist verhoogde het koersdoel van Tesla naar $238 van $236 vanwege de verbeterde brutomarge en winst per aandeel van het bedrijf in het derde kwartaal.
Evenzo verhoogde Jefferies het koersdoel van Tesla naar $195 van $165, waarbij een omzet in het derde kwartaal van $19,9 miljard, een automotive brutomarge van 14,5% en een winst voor rente en belastingen van $1,98 miljard werd voorspeld. Cantor Fitzgerald paste ook zijn standpunt over Tesla aan en verhoogde het koersdoel van de fabrikant van elektrische voertuigen naar $255 van $245, wat de hogere brutomarge en lagere operationele kosten van Tesla weerspiegelt.
Het derde kwartaal van Tesla werd gekenmerkt door recordleveringen, aanzienlijke financiële groei en belangrijke technologische vooruitgang. De optimistische prognose van het bedrijf voorspelt een stijging van de verkoop met 20-30% voor het komende jaar. Tesla kondigde ook plannen aan voor toekomstige voertuigmodellen, waaronder de Cybertruck, Cybercab en een nieuw betaalbaar voertuigmodel onder de €30.000, gepland voor de eerste helft van 2024. Tesla's operationele kasstromen in Q3 bereikten $6,3 miljard, met energiemarges van meer dan 30%.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van TD Cowen biedt InvestingPro-data extra context over Tesla's financiële positie. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €682,53 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de auto-industrie weerspiegelt. Tesla's K/W-verhouding van 54,8 geeft aan dat beleggers hoge groeiverwachtingen inprijzen, in lijn met de ambitieuze leveringsprognoses van het bedrijf voor 2024 en 2025.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en dat "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken". Deze factoren suggereren een sterke financiële basis, die de groei-initiatieven van het bedrijf zou kunnen ondersteunen en helpen bij het navigeren door potentiële uitdagingen bij het handhaven van brutomarge, zoals genoemd in de earnings call.
Het is echter vermeldenswaard dat Tesla "lijdt onder zwakke brutowinstmarges", waarbij de laatste gegevens een brutowinstmarge van 17,72% laten zien. Dit sluit aan bij de waarschuwing van het bedrijf over mogelijke margedruk in Q4 2024 als gevolg van verhoogde kortingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor Tesla, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.