Op woensdag handhaafde Bernstein SocGen Group zijn Underperform-rating voor Tesla-aandelen (NASDAQ:TSLA) met een ongewijzigd koersdoel van $120,00. Het bedrijf uitte scepsis over de groeiverwachtingen van Tesla (NASDAQ:TSLA), met name wat betreft de verkoopaantallen voor het huidige jaar. Ondanks de mogelijkheid van lagere prijzen en gunstige financiering, benadrukte Bernstein SocGen Group dat het bereiken van positieve groei in verkoopaantallen nog steeds ver zou achterblijven bij Tesla's oorspronkelijke doel om jaarlijks meer dan 50% groei in verkoopaantallen te handhaven.
Het bedrijf wees erop dat de schattingen voor de winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2024 zijn gedaald van bijna $7 eind 2022 naar ongeveer $2. Deze verschuiving in verwachtingen komt terwijl de aandacht van beleggers zich heeft verlegd naar Tesla's ambities op de robotaximarkt. Het aandeel van Tesla daalde met 34% van 1 januari tot 5 april; het is echter sindsdien met 56% gestegen na de aankondiging van de aankomende Robo-Taxi dag.
Bernstein SocGen Group blijft er niet van overtuigd dat Tesla concurrenten zal overtreffen in het leveren van Level 4 autonome robotaxi's en uiteindelijk de autonomie- en robotaximarkt zal domineren. Vooruitkijkend naar 2025 verwacht het bedrijf uitdagingen voor Tesla, waarbij het niet verwacht dat een goedkoper Model 2 in significante aantallen zal arriveren vóór 2026. Bovendien wordt verwacht dat de nieuwe "goedkopere" modellen die in de eerste helft van 2025 in productie gaan, bescheiden herzieningen zullen zijn die de vraagdynamiek van Tesla mogelijk niet substantieel zullen veranderen.
Voor het fiscale jaar 2025 voorspelt Bernstein SocGen Group dat Tesla 1,97 miljoen eenheden zal produceren en een EPS van $2,62 zal behalen. Deze projectie is ongeveer 60% lager dan wat zou zijn verwacht als Tesla zijn beoogde samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) van 50% uit 2021 had gehandhaafd. De analyse van het bedrijf wijst op voorzichtige verwachtingen voor Tesla's prestaties in de nabije toekomst, in lijn met zijn herhaalde Underperform-rating en ongewijzigd koersdoel.
In ander recent nieuws toonden Tesla's leveringscijfers voor het derde kwartaal een marginale stijging van 0,2% ten opzichte van de consensus, met een totaal van 462,9 duizend eenheden. Ondanks dit waren de cijfers lager dan sommige verwachtingen, die dichter bij 470 duizend lagen. TD Cowen, die een Hold-rating handhaafde, herzag zijn schattingen voor Tesla en nam een voorzichtige houding aan ten aanzien van volume en gemiddelde verkoopprijs. Stifel daarentegen handhaafde een Buy-rating, nauw aansluitend bij de leveringsresultaten.
Tesla's energieopslagsegment implementeerde 6,9 GWh, wat voldeed aan de marktvoorspellingen maar een daling markeerde ten opzichte van de 9,4 GWh van het vorige kwartaal. Evercore voorspelt een winst per aandeel voor Tesla in de range van 57 tot 59 cent.
Het bedrijf bereidt zich ook voor op zijn Robotaxi-evenement, dat naar verwachting inzicht zal geven in Tesla's vorderingen op het gebied van autonome rijtechnologie. Barclays handhaafde een Equalweight-rating voor Tesla-aandelen en schreef de tegenvallende leveringen toe aan zwakkere prestaties in de Model S-, Model X- en Cybertruck-lijnen.
Tesla won onlangs ook een afwijzing van een aandeelhoudersrechtszaak waarin fraude werd beweerd met betrekking tot claims over zelfrijdende technologie en verhoogde zijn marktaandeel in Zweden naar 8,5% in 2024, een stijging van 7,8% het jaar ervoor. Wedbush herhaalde zijn Outperform-rating voor Tesla-aandelen en benadrukte de potentiële waarde van Tesla's vooruitgang in kunstmatige intelligentie en Full Self-Driving technologie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Bernstein SocGen Group over Tesla (NASDAQ:TSLA). Vanaf het laatste kwartaal staat de K/W-verhouding van Tesla op 63,97, wat aangeeft dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat Tesla "Wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winst groei op korte termijn."
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bereikte $95,32 miljard, met een bescheiden groei van 1,37%. Dit langzame groeitempo ondersteunt de zorgen van Bernstein SocGen Group over Tesla's vermogen om aan zijn ambitieuze groeidoelstellingen te voldoen. Bovendien bevestigt de InvestingPro Tip die benadrukt dat "De nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen" de voorzichtige vooruitzichten van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen behoudt Tesla een sterke financiële positie. Een InvestingPro Tip onthult dat het bedrijf "Meer cash dan schulden op zijn balans heeft", wat flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door het concurrerende landschap van de auto- en autonome voertuigenmarkten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips over Tesla, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.