Citi heeft dinsdag zijn buy rating voor Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) herbevestigd, met een stabiel koersdoel van $18,00. De financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal lieten een totale omzet zien van 7,16 miljard yuan, een lichte daling van 1,7% op jaarbasis, maar 2,4% boven de verwachtingen van Citi.
Deze prestatie werd vooral gevoed door een aanzienlijke stijging van 27,7% in de inkomsten uit online muziekdiensten, die 5,42 miljard yuan bereikten, iets boven de ramingen.
De inkomsten uit abonnementen van Tencent Music stegen met 29,4% j-o-j tot 3,74 miljard yuan, goed voor meer dan de helft van de totale inkomsten en nauw aansluitend bij de verwachtingen. Ondanks deze groei daalden de inkomsten uit sociaal entertainment met 42,8% j-o-j tot een totaal van 1,74 miljard yuan.
Deze daling werd toegeschreven aan de implementatie door het bedrijf van maatregelen voor serviceverbetering en risicobeheersing, maar de cijfers overtroffen nog steeds de prognose van Citi met 1,4%.
De aangepaste nettowinst van het bedrijf bedroeg 1,99 miljard yuan, een aanzienlijke stijging van 25,7% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze winst overtrof zowel Citi's als de consensusramingen met respectievelijk 8,6% en 7,1%. De hoger dan verwachte nettowinst was vooral te danken aan inkomsten die aan de doelstellingen voldeden, verbeterde brutowinstmarges en lagere verkoop- en marketingkosten en algemene en administratieve kosten dan verwacht.
In ander recent nieuws rapporteerde Tencent Music Entertainment Group zijn winst over het tweede kwartaal, die niet voldeed aan de verwachtingen van analisten. De muziekstreaminggigant boekte een aangepaste winst per American Depositary Share (ADS) van RMB1,07 ($0,15), wat lager was dan de analistenconsensus van RMB1,10. De omzet overtrof echter licht de verwachtingen. De omzet overtrof echter licht de ramingen en bedroeg RMB7,16 miljard ($985 miljoen) vergeleken met de voorspelde RMB7,15 miljard.
Ondanks een daling van 1,7% op jaarbasis in de totale omzet, stegen de inkomsten uit online muziekdiensten aanzienlijk met 27,7% tot RMB5,42 miljard ($746 miljoen), dankzij een stijging van 29,4% in de inkomsten uit muziekabonnementen tot RMB3,74 miljard ($515 miljoen). Het aantal betalende gebruikers van online muziek steeg ook met 17,7% tot 117,0 miljoen.
Aan de andere kant daalden de inkomsten uit sociale entertainmentdiensten en andere inkomsten met 42,8% tot RMB1,74 miljard ($239 miljoen). Deze daling werd toegeschreven aan aanpassingen aan live-streaming functies en strengere compliance procedures die vorig jaar werden doorgevoerd.
Ondanks de tegenvallende inkomsten steeg de brutomarge van Tencent Music van 34,3% naar 42,0% dankzij de robuuste groei van muziekabonnementen en advertentiediensten met hogere marges. Het bedrijf sloot het kwartaal af met 35,03 miljard RMB (4,82 miljard dollar) in contanten en kortetermijninvesteringen.
InvesteringsPro-inzichten
Na Citi's herbevestiging van een Buy rating voor Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME), met een stabiel koersdoel van $18,00, bieden de InvestingPro gegevens en tips extra inzicht in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van TME staat op $20,77 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de entertainmentindustrie weerspiegelt. Ondanks een lichte omzetdaling in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf sterk met 37,25%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer.
InvestingPro Tips benadrukken dat TME meer contanten dan schulden heeft, wat duidt op een solide financiële basis, en analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op potentiële groei. Daarnaast heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een grote koersstijging doorgemaakt, met een year-to-date koers totaalrendement van 47,01%, wat de recente marktprestaties onderstreept. Het aandeel wordt echter verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 28,16 ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van de waardepropositie van het aandeel.
Voor lezers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van TME. Deze inzichten zijn te vinden op het InvestingPro platform, dat uitgebreide gegevens en deskundige analyses biedt om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.