Op dinsdag werd het aandeel van Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) door TD Cowen verlaagd van Buy naar Hold, met een nieuw koersdoel van $68,00. Het bedrijf noemde een gebalanceerde risico-rendement vooruitzicht tot 2025 als reden voor de wijziging in de beoordeling.
"Hoewel we ABI op de lange termijn nog steeds goed gepositioneerd zien in opkomende markten, verwachten we dat de druk op de vraag in China en de VS de opwaartse potentie op korte termijn zal blijven beperken," aldus analisten van het bedrijf.
Ondanks de verlaging werd de mogelijkheid van aandeleninkoop door ABI als een positieve factor benadrukt. De details over de timing en omvang van dergelijke inkopen door ABI blijven echter onzeker.
In ander recent nieuws rapporteerde Anheuser-Busch InBev sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 55% in de bruto handelswaarde van niet-ABI producten, die $530 miljoen bereikte. De EBITDA van het bedrijf steeg met 10,2%, met margegroei in alle regio's, en de onderliggende winst per aandeel nam toe met 25%. De omzet zag ook een opmerkelijke groei van 2,7%, met een stijging van 3,6% in de omzet per hectoliter.
Citi heeft onlangs het aandeel van Anheuser-Busch InBev opgewaardeerd van Neutral naar Buy, met een nieuw koersdoel van €69,00. De financiële instelling voorspelt dat het bedrijf beter zal presteren dan de richtlijn voor organische EBITDA-groei voor het volledige jaar 2024, grotendeels dankzij sterke kostenbeheersingsmaatregelen binnen de Amerikaanse activiteiten. Citi verwacht ook een mogelijke aankondiging van een inkoopprogramma van $1 miljard samen met de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf.
Morgan Stanley handhaafde een positieve kijk op Anheuser-Busch InBev, waarbij het koersdoel van het aandeel werd aangepast naar $73,50 en de Overweight-rating op de aandelen werd gehandhaafd. Ondanks het verlagen van de prognose voor de organische omzetgroei van het bedrijf voor het boekjaar 2024 naar 3,7%, verwacht Morgan Stanley nog steeds dat het bedrijf beter zal presteren dan de eigen richtlijn voor organische EBITDA-groei.
InvestingPro Inzichten
Om aanvullende context te bieden bij de analyse van TD Cowen, laten we enkele belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro bekijken. Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) heeft momenteel een marktkapitalisatie van $126,74 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de wereldwijde drankenindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 21,88, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor het winstpotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende bruto winstmarges van BUD, wat blijkt uit de gegevens die een bruto winstmarge van 54,48% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze robuuste marge onderstreept de prijszettingskracht en operationele efficiëntie van het bedrijf, factoren die enkele van de vraaguitdagingen genoemd door TD Cowen zouden kunnen verzachten.
Daarnaast heeft BUD al 24 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met de mogelijkheid van aandeleninkoop genoemd in het artikel. Het huidige dividendrendement is 1,0%, met een dividendgroei van 7,02% over de laatste twaalf maanden.
Hoewel TD Cowen zorgen heeft geuit over de groei op korte termijn, is het vermeldenswaard dat de omzet van BUD voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 $59,93 miljard bedroeg, met een bescheiden groei van 1,41%. Deze langzame maar positieve groei kan het gebalanceerde risico-rendement vooruitzicht ondersteunen dat door de analisten werd genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 7 extra tips beschikbaar voor Anheuser-Busch InBev op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.