Op donderdag handhaafde TD Cowen een Koop-advies voor MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) en verhoogde het koersdoel van $200,00 naar $300,00. De opwaartse herziening weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het nieuwe kapitaalplan van MicroStrategy, dat erop gericht is de status van het bedrijf als toonaangevend Bitcoin Treasury Company te versterken.
De analist van TD Cowen benadrukte dat hoewel de operationele resultaten van MicroStrategy bevredigend waren, de nieuwe kapitaalstrategie van het bedrijf zijn Bitcoin-aankopen vanaf 2025 aanzienlijk zal vergroten. Deze agressieve benadering om de Bitcoin-holdings uit te breiden, zal naar verwachting de waarde van het bedrijf verhogen.
De toewijding van MicroStrategy aan Bitcoin is een centraal onderdeel van zijn bedrijfsmodel geweest, waarbij het bedrijf al een aanzienlijke hoeveelheid van de cryptomunt op zijn balans heeft staan. De laatste zet van het bedrijf om Bitcoin-aankopen op te voeren, duidt op een sterk geloof in de toekomst van de digitale asset.
Het aandeel van het bedrijf wordt gezien als een aantrekkelijke optie voor beleggers die geïnteresseerd zijn in blootstelling aan Bitcoin zonder direct in de cryptomunt te investeren. Het herziene koersdoel suggereert dat TD Cowen potentieel ziet voor aanzienlijke groei in de aandelenwaarde van MicroStrategy op basis van zijn Bitcoin-investeringsstrategie.
Het bijgewerkte koersdoel en het gehandhaafde Koop-advies signaleren de positieve vooruitzichten van TD Cowen op het vermogen van MicroStrategy om zijn Bitcoin-strategie te benutten om aandeelhouderswaarde te creëren. De focus van het bedrijf op Bitcoin-treasuryfuncties blijft een onderscheidend aspect van zijn investeringsaantrekkelijkheid.
In ander recent nieuws heeft MicroStrategy Incorporated een mogelijke verkoop aangekondigd van maximaal $21 miljard van zijn klasse A gewone aandelen via een consortium van verkoopagenten, waaronder TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., en anderen. Het bedrijf behoudt de flexibiliteit om de hoeveelheid en timing van eventuele verkopen te bepalen, zonder verplichting om aandelen te verkopen. Commissies van maximaal 2,0% van de bruto-opbrengst van elke aandelenverkoop zullen aan de respectievelijke agenten worden betaald.
In financiële updates rapporteerde MicroStrategy resultaten voor het derde kwartaal, met een verlies van $1,56 per aandeel op een omzet van $116,1 miljoen, wat onder de verwachtingen van analisten lag. De totale omzet van het bedrijf daalde met 10,3% jaar-op-jaar, met een aanzienlijke daling van 53,9% in de omzet uit productlicenties tot $11,1 miljoen. Het bedrijf rapporteerde een nettoverlies van $340,2 miljoen voor het kwartaal, voornamelijk als gevolg van $412,1 miljoen aan waardeverminderingen op de Bitcoin-holdings van het bedrijf.
Wat betreft recente ontwikkelingen heeft MicroStrategy zijn Bitcoin-holdings in het kwartaal met 11% verhoogd, met plannen om tot $42 miljard aan extra kapitaal op te halen in de komende drie jaar voor verdere Bitcoin-aankopen. Aan het einde van het derde kwartaal hield het bedrijf ongeveer 252.220 bitcoins, verworven voor $9,9 miljard tegen een gemiddelde aankoopprijs van $39.266 per bitcoin.
InvestingPro Inzichten
De agressieve Bitcoin-strategie van MicroStrategy, zoals benadrukt in het artikel, wordt weerspiegeld in de recente marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een opmerkelijk totaalrendement van 484,12% gezien over het afgelopen jaar, en een rendement van 132,21% in slechts de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij de bullish vooruitzichten van TD Cowen en het verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips geven aan dat MicroStrategy opereert met indrukwekkende bruto winstmarges, die 75,9% bedroegen voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze sterke winstgevendheid in de kernactiviteiten biedt een solide basis voor de Bitcoin-investeringsstrategie. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, en analisten verwachten dit jaar geen winstgevendheid.
De recente prestaties van het aandeel hebben het in potentieel overkocht gebied geduwd, volgens de RSI-indicator. Dit, in combinatie met de hoge omzetwaarderingsmultiple van het bedrijf, suggereert dat beleggers zorgvuldig hun instappunten moeten overwegen.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor MicroStrategy, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.