TD Cowen handhaafde dinsdag zijn optimistische standpunt over Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE:HLX) door het koopadvies en het koersdoel van $16,00 te herhalen.
De positieve verwachtingen van het bedrijf worden ondersteund door optimisme over de Robotica-divisie, in tegenstelling tot een voorzichtiger standpunt over de activiteiten in ondiep water. Voor het derde kwartaal van 2024 wordt een goede prestatie van Helix Energy verwacht, deels dankzij een seizoen met weinig stormonderbrekingen in de Golf van Mexico (GoM).
Het bedrijf overweegt naar verluidt verschillende strategische alternatieven, waaronder een mogelijke verkoop, hoewel deze informatie niet is bevestigd. Volgens een recent rapport van Bloomberg bevindt Helix Energy zich in de verkennende fase van dit proces. Analisten van TD Cowen geloven dat private equity-bedrijven of Subsea7 de meest waarschijnlijke kopers zouden kunnen zijn als er een verkoop zou plaatsvinden.
In het commentaar van de analist werden verschillende factoren genoemd die zouden kunnen bijdragen aan de gunstige positionering van Helix Energy in de markt. Hieronder vallen het verwachte omslagpunt in de vrije kasstroom (FCF), het veiligstellen van nieuwe langetermijncontracten en de uitbreiding van de hernieuwbare energieactiviteiten van het bedrijf. Deze elementen zullen naar verwachting Helix Energy onderscheiden als een relatieve winnaar in zijn sector.
In ander recent nieuws presenteerde Helix Energy Solutions sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 met een omzet van $365 miljoen, een brutowinst van $75 miljoen en een nettowinst van $32 miljoen. De omzetverwachting voor 2024 werd bijgesteld naar tussen $1,25 miljard en $1,4 miljard, met een EBITDA-prognose variërend van $270 miljoen tot $330 miljoen.
Daarnaast kondigde Helix Energy Solutions het aftreden aan van Amerino Gatti uit de Raad van Bestuur, waardoor de omvang van de raad werd teruggebracht van acht naar zeven leden. Het bedrijf heeft ook nieuwe scheepscharter- en servicecontracten ter waarde van ongeveer $786 miljoen met Petrobras veiliggesteld voor zijn Siem Helix 1 en Siem Helix 2 schepen.
Om zijn financiële flexibiliteit te vergroten, heeft het bedrijf zijn kredietovereenkomst gewijzigd, de looptijd verlengd en de capaciteit voor kredietbrieven verhoogd. Helix Energy Solutions is ook in vergevorderde gesprekken om contracten tegen markttarieven veilig te stellen voor well intervention-activa en overweegt meer activa toe te voegen om aan de groeiende vraag in de windmolenmarkt te voldoen.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de sterke kas- en liquiditeitsposities van het bedrijf, met $275 miljoen in contanten en $370 miljoen aan totale liquiditeit. Ondanks de huidige marktomstandigheden blijft het bedrijf optimistisch over een opleving van de vraag in de ontmantelingsmarkt in ondiep water in de Golf van Mexico in 2025.
InvestingPro Inzichten
Om de analyse van Helix Energy Solutions Group, Inc. (NYSE:HLX) te verrijken, laten we enkele belangrijke financiële cijfers en expertinzichten van InvestingPro bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Helix Energy $1,62 miljard, met een omzet van $1,39 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 24,35% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van TD Cowen over de prestaties van het bedrijf.
Een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat het positieve standpunt van de analist over de toekomstperspectieven van Helix Energy ondersteunt. Deze verwachting van winstgevendheid wordt verder versterkt door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, ondanks dat het over de laatste twaalf maanden niet winstgevend was.
De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf van 23,56 over de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor het toekomstige winstpotentieel van Helix Energy. Dit kan worden toegeschreven aan het verwachte omslagpunt in de vrije kasstroom en de uitbreiding van de hernieuwbare energieactiviteiten die in het artikel worden genoemd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Helix Energy, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.