Op dinsdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor het aandeel Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) met een ongewijzigd koersdoel van $57,00. Het bedrijf heeft een 90-daagse Negatieve Catalysatorwaarschuwing afgegeven voor het bedrijf in aanloop naar de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal van 2024.
De beslissing werd beïnvloed door recente gegevens die erop wijzen dat het marktaandeel van Tandem in nieuwe patiënten in de Verenigde Staten naar verwachting relatief onveranderd zal blijven voor het derde kwartaal van 2024.
Volgens de laatste diabetes-enquête zullen de voorschriften voor Tandem's Mobi-product naar verwachting stijgen, maar waarschijnlijk ten koste van de verkoop van de t:slim-pomp, wat leidt tot een over het algemeen stabiel marktaandeel. Deze observatie wordt ondersteund door recente gesprekken met artsen. Ondanks de verwachte toename van Mobi-voorschriften, zal de algehele groei in het marktaandeel van nieuwe patiënten mogelijk niet aan de verwachtingen van het bedrijf voldoen.
De analyse van Citi suggereert dat het middelpunt van Tandem's omzetprognose voor het derde kwartaal, variërend van $162 miljoen tot $165 miljoen, een jaar-op-jaar groei van het marktaandeel van nieuwe patiënten van ongeveer 350 basispunten impliceert. Bovendien wijst de geprojecteerde prognose voor het vierde kwartaal van 2024 op verdere winsten in marktaandeel.
Het bereiken van deze doelen zou echter een uitdaging kunnen zijn, waardoor het voor Tandem moeilijk kan worden om de winstverwachtingen aanzienlijk te overtreffen zoals in voorgaande kwartalen.
In het verleden heeft Tandem de winstverwachtingen met aanzienlijke marges overtroffen: $16,2 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, $18,3 miljoen in het eerste kwartaal van 2024 en $5,9 miljoen in het vierde kwartaal van 2023. De instelling van een Negatieve Catalysatorwaarschuwing weerspiegelt een voorzichtigere houding nu Tandem de rapportagecyclus voor het derde kwartaal van 2024 ingaat.
In ander recent nieuws meldde Tandem Diabetes Care een aanzienlijke stijging van zijn verkoop in het tweede kwartaal van 2024, tot $222 miljoen, grotendeels dankzij de succesvolle lancering van het Tandem Mobi-pompplatform.
De verkoop van het bedrijf tot nu toe dit jaar heeft $415 miljoen bereikt, waarmee het op koers ligt om zijn verkoopdoelstelling van 15% groei voor het jaar te halen. Tandem verwacht ook dat de verkoop in 2024 tussen $885 miljoen en $892 miljoen zal liggen, met een brutomarge van 51% en een break-even aangepaste EBITDA.
Stifel en Lake Street Capital Markets hebben hun koopadviezen voor Tandem gehandhaafd, terwijl Canaccord Genuity de dekking startte met een koopadvies. Morgan Stanley gaf echter een Equalweight-rating, wat een voorzichtig optimisme over de positie van het bedrijf in de markt weerspiegelt.
Deze beoordelingen komen te midden van Tandem's integratie van Abbott's FreeStyle Libre 3+ sensor en investeringen in digitale gezondheidsplatforms, met als doel om in de komende vijf jaar een miljoen gebruikers te bereiken. Tandem's pijplijn omvat een mogelijke aanvraag voor diabetes type 2 voor het einde van het jaar en toekomstige uitrol van FL3.0, X3, Tobi en Sigi in de komende jaren.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Tandem's toewijding aan het benutten van vooruitgang in geautomatiseerde insulinetoedieningstechnologie en het uitbreiden van zijn marktaanwezigheid.
InvestingPro Inzichten
Nu Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM) zijn kwartaalrapport voor het derde kwartaal nadert, biedt InvestingPro-data aanvullende context bij de analyse van Citi. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,78 miljard, met een omzet van €796,0 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ondanks een bescheiden omzetgroei van 0,72% gedurende deze periode, heeft Tandem een aanzienlijk totaalrendement op de koers van 104,19% gezien over het afgelopen jaar, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke factoren die beleggers in overweging moeten nemen. Het management heeft agressief aandelen teruggekocht, wat gezien kan worden als een positief signaal over de toekomstperspectieven van het bedrijf. Het is echter vermeldenswaard dat 12 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, in lijn met Citi's voorzichtige vooruitzichten.
De financiële gezondheid van het bedrijf vertoont gemengde signalen. Hoewel de liquide middelen de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een goede financiële stabiliteit op korte termijn, is Tandem momenteel niet winstgevend. Dit wordt weerspiegeld in de negatieve K/W-verhouding van -19,12 over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024.
Deze inzichten vullen de analyse van Citi aan en bieden een breder beeld van Tandem's financiële positie en marktperceptie in aanloop naar het kwartaalrapport. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Tandem Diabetes Care.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.