Op dinsdag heeft BTIG de rating van Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD) verlaagd van Kopen naar Neutraal na de derdekwartaalresultaten van het bedrijf, die onder de verwachtingen bleven.
Tactile Systems rapporteerde een kwartaalomzet van ongeveer $73,1 miljoen, wat zowel onder de schattingen van BTIG ($76,3 miljoen) als die van de markt ($76,0 miljoen) lag. De Medicare-activiteiten van het bedrijf zagen een aanzienlijke jaar-op-jaar daling van ongeveer 41,5%, een scherpere daling dan in het vorige kwartaal.
De verminderde prestaties hebben ertoe geleid dat Tactile Systems zijn volledige jaarprognose voor 2024 voor de tweede keer dit jaar heeft verlaagd. Het bedrijf verwacht nu een omzet tussen $292 miljoen en $295 miljoen. Dit vertegenwoordigt een groeipercentage van 6% tot 8% jaar-op-jaar, naar beneden bijgesteld van de eerder geschatte range van $293 miljoen tot $298 miljoen.
Ondanks dat de aandelen van het bedrijf als goedkoop worden beschouwd met ongeveer 0,9x de ondernemingswaarde/omzet voor de komende twaalf maanden, en de aankondiging van een aandeleninkoop van $30 miljoen, blijven er zorgen bestaan over de impact van documentatievereisten op de productiviteit van de verkooporganisatie en de groei in andere betalerskanalen.
BTIG uitte bezorgdheid dat de huidige uitdagingen mogelijk de komende kwartalen zullen aanhouden, ondanks de inspanningen van Tactile Systems om de problemen aan te pakken. Het bedrijf merkte ook op dat met de omzetverwachtingen voor het fiscale jaar 2025 van ongeveer 12% jaar-op-jaar groei vergeleken met de ongeveer 7% die Tactile Systems op koers ligt voor het fiscale jaar 2024, er onvoldoende factoren zijn om de groei in de eerste helft van 2025 te versnellen.
De analist suggereert dat de verwachtingen mogelijk moeten worden bijgesteld voordat er een potentiële verbetering in de prestaties van het aandeel kan optreden.
Het rapport sluit af met een opmerking over het operationele management van Tactile Systems, waarin wordt erkend dat het bedrijf zijn winst- en verliesrekening efficiënter beheert. BTIG geeft echter uiteindelijk aan dat een verbetering van de topline-omzet noodzakelijk is om de interesse van beleggers opnieuw aan te wakkeren.
In ander recent nieuws verbetert Tactile Medical technologische hulpmiddelen en moderniseert het workflows om uitdagingen in de productiviteit van verkoopvertegenwoordigers aan te pakken. Het bedrijf verwacht ook verbeterde verkopen na de verschuiving naar het National Coverage Determination-beleid, dat meer ruimte laat voor interpretatie door Medicare Administrative Contractors.
Tot slot wordt verwacht dat de lancering van het nieuwe Nimbl-apparaat en sterke klinische onderzoeksresultaten voor Flexitouch zullen bijdragen aan toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente downgrade en uitdagingen waarmee Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD) wordt geconfronteerd, onthullen InvestingPro-gegevens enkele interessante inzichten die een genuanceerder beeld kunnen geven van de financiële positie van het bedrijf.
Volgens InvestingPro bedraagt de omzet van TCMD voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 $281,54 miljoen, met een omzetgroei van 5,71% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de herziene jaarprognose van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd, wat een groeipercentage van 6% tot 8% jaar-op-jaar suggereert.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat TCMD winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, met een K/W-verhouding van 12,32. Deze winstgevendheid, gecombineerd met het gematigde schuldniveau van het bedrijf, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, zou enige stabiliteit kunnen bieden tijdens deze uitdagende periode.
Interessant genoeg heeft TCMD, ondanks de recente downgrade, een sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden, waarbij InvestingPro-gegevens een totaal koersrendement van 30,94% aangeven. Deze prestatie, gecombineerd met de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, zoals gesuggereerd door een InvestingPro Tip, kan beleggers een sprankje hoop bieden.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Het platform vermeldt momenteel 7 extra tips voor TCMD, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.